Endlich mit Aktien Geld verdienen E-Book

Otte Max

• Herausgeber: FinanzBuch Verlag
• Kategorie: Geisteswissenschaft
• Sprache: Deutsch
• Veröffentlichungsjahr: 2012

Seitenzahl: 341

Beschreibung

In diesem Buch zeigt Max Otte seine Erfolgsstrategien, mit denen er über Jahre hinweg nachweislich Profite an den Börsen erwirtschaftet hat. Die Informationen, die er nutzt, kann jeder in profitable Aktienanlagen umsetzen. Ein Schwerpunkt des Buchs liegt auf den Grundlagen des wertorientierten Investierens, denn dieser Ansatz sorgt für Kapitalerhalt und eine langfristige Wertsteigerung des Portfolios. Abgerundet wird das Werk durch eine detaillierte Auflistung der wichtigsten Börsenfallen und wie man sie vermeidet.

Leseprobe

Impressum

Bibliografische Information der Deutschen Nationalbibliothek

Die Deutsche Nationalbibliothek verzeichnet diese Publikation in der Deutschen Nationalbibliografie; detaillierte bibliografische Daten sind im Internet über http://d-nb.de abrufbar.

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3. Auflage 2014

© 2012 FinanzBuch Verlag,

ein Imprint der Münchner Verlagsgruppe GmbH

Nymphenburger Straße 86

D-80636 München

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Die Informationen in diesem Buch wurden mit größter Sorgfalt zusammengestellt. Max ­Otte beschreibt in diesem Buch einen Einstieg in die Aktienanlage nach Graham und ­Buffett, wie er sie praktiziert. Der Erfolg dieser Methode hängt jedoch auch von Wissen, Erfahrung und Persönlichkeit jedes Einzelnen ab. Eine Haftung können weder Verlag noch Autor übernehmen.

Alle Rechte, insbesondere das Recht der Vervielfältigung und Verbreitung sowie der Übersetzung, vorbehalten. Kein Teil des Werkes darf in irgendeiner Form (durch Fotokopie, Mikrofilm oder ein anderes Verfahren) ohne schriftliche Genehmigung des Verlages reproduziert oder unter Ver­wendung elektronischer Systeme gespeichert, verarbeitet, vervielfältigt oder verbreitet werden.

Die im Buch veröffentlichten Ratschläge wurden von Verfasser und Verlag sorgfältig erarbeitet und geprüft. Eine Garantie kann dennoch nicht übernommen werden. Ebenso ist die Haftung des Verfassers beziehungsweise des Verlages und seiner Beauftragten für Personen-, Sach-, und Vermögensschäden ausgeschlossen.

Lektorat: Matthias Michel

Satz und EPUB: Carsten Klein, München

ISBN 978-3-86248-261-0

Weitere Informationen zum Verlag finden sie unter

www.finanzbuchverlag.de

Inhalt

Einführung

1. Vermögenszuwachs durch Aktienanlagen

Sie können mit Aktien Geld verdienen – viel Geld!

Planvoll reich werden – mit kleinen Beträgen ein Vermögen aufbauen

Das Dreieck des Vermögensaufbaus

Das sollten Sie über die verschiedenen Vermögensklassen wissen

Aktien: Geduld zahlt sich aus

Die Aktienkultur in Deutschland

2. Investmentfallen und Investmentmythen

Börse und Psychologie

Investmentbanking und normales Bankwesen

Die größten Anlagefehler und wie man sie vermeidet

3. Value-Investing

Value-Investing: Die Disziplinen im Überblick

Asset Allocation – die Grundlagen

Aktien, Anleihen oder Cash – alles eine Frage der Bewertung

4. Value-Unternehmen und wie man sie findet

Suchen, wo andere nicht suchen

Unternehmensmanagement und Unternehmensstrategie: Die „weichen“ Faktoren

Das Bewertungsverfahren: Unternehmenskennzahlen

Der innere oder faire Wert eines Unternehmens

5. Buffett-Unternehmen – suchen und bewerten

Was sind Buffett-Unternehmen?

So finden Sie Buffett-Unternehmen

Die Bewertung von Buffett-Unternehmen

Nestlé – Schweizer Lebensmittel für die Welt

Coca-Cola – Brausewasser für alle

Microsoft – das Fenster zur Welt

Fuchs Petrolub – läuft wie geschmiert

6. Normale Unternehmen – suchen und bewerten

Was sind „normale“ Unternehmen?

So finden Sie „normale“ Value-Aktien

Celesio – zyklisches Unternehmen in schwierigem Umfeld

RWE – Power für Deutschland und fürs Depot

Salzgitter – Tradition und Stetigkeit

voestalpine

Intel – ohne Chips läuft nichts

7. Portfolio-Management: richtig kaufen und richtig verkaufen

Bleiben Sie emotionslos

So kaufen Sie richtig

Das Risikomanagement nicht vergessen

Gute Aktien, aber zu früh verkauft

Gute Aktien – richtig verkauft

Jetzt sind Sie am Zug!

Die Methode Prof. Dr. Max Otte

Einführung

Sie können mit Aktien Geld verdienen. Viel Geld. Wahrscheinlich mehr, als Sie denken. Aber auch anders, als Sie denken. Dieses Geld werden Sie auch brauchen. Denn die staatliche Altersvorsorge wird zunehmend ausgehöhlt. Auch der Wert des Geldes – und damit der Wert von Lebens­versicherungen, Sparguthaben und Rentenforderungen – ist gefährdet. Die massive Geldschöpfung der Notenbanken nach der Finanzkrise hat eine Geldschwemme geschaffen, die zunehmend Inflationsdruck erzeugt. Seitdem die Bundesbank gegen den Willen ihres damaligen Präsidenten Axel Weber gezwungen wurde, Staatsanleihen der verschuldeten Süd­länder zu kaufen, ist sie nicht mehr unabhängig und kann ihrer eigentlichen Aufgabe, nämlich den Geldwert zu sichern, nicht mehr nachkommen. Damit werden Kontoguthaben, Lebensversicherungen und Rentenansprüche über kurz oder lang nicht mehr das wert sein, was einmal versprochen wurde.

Je 30.000 Euro fortlaufender privater Rente im Jahr benötigen Sie ungefähr eine Million Euro Vermögen, wenn Sie Ihren Kapitalstock nicht antasten wollen. Ich zeige Ihnen, wie Sie ihre Finanz- und Sparziele erreichen und mit durchschnittlich 10 % Rendite alle sieben Jahre Ihr Kapital verdoppeln können. Das Gute daran: Mein System ist ziemlich einfach. Und: Mein System ist logisch aufgebaut. Mit Disziplin können Sie es erlernen und meine Methoden selber anwenden. Das ist nicht für jeden etwas, denn es gilt, die Stimmungsschwankungen an den Börsen eiskalt auszusitzen und zu nutzen. Aber auch, wenn Sie in einen Aktienfonds investieren wollen, ist es wichtig, die richtigen Prinzipien der Geldanlage zu kennen, um den richtigen Fonds auszuwählen.

Renditen von 8 bis 10 % pro Jahr können Sie aber nur mit Sachwerten ­erzielen, mit Produktivvermögen, mit dem Sie am Wachstum der Wirtschaft teilhaben. Geldforderungen – seien es Anleihen, Termingelder oder Lebensversicherungen – werden nicht annähernd diese Renditen erbringen. Aktien sind Produktivvermögen. Sie verbriefen ein Eigentum an einem Unternehmen und dessen Erträgen. Die großen Vermögen wurden in Deutschland vor allem von Unternehmensanteilen, Aktien und Landbesitz über den Zweiten Weltkrieg gerettet und sind oftmals noch heute intakt, so zum Beispiel das Vermögen der Familie Quandt (BMW, Altana), der Haniels (Celesio, vormals Gehe, Metro, Takkt), der Henkels oder der Erben von Fresenius, Wella, Tchibo, Kaiser’s. Da kann es nicht so verkehrt sein, wenn Sie sich in dasselbe Boot setzen.

Wie sicher eine Aktie langfristig ist, hängt von der Sicherheit des Unternehmens ab. Deswegen gleich zu Anfang ein wichtiger Rat: Setzen Sie auf bewährte Unternehmen wie die oben genannten, nicht auf aktuell schlagzeilenträchtige Ideen wie zum Beispiel „Rohstoffe“, „China“ oder „Erneuerbare Energien“. Solche Branchen sind meistens heiß gelaufen. Die Finanzbranche hat ein Interesse daran, dass solche Hypes, also Phasen der Euphorie, entstehen. Privatanleger verlieren hier in der Summe meistens Geld.

Die Börsenregel Nummer eins lautet daher: „Kein Geld verlieren.“ Auf lange Sicht kein Geld zu verlieren schaffen Sie mit bewährten Investments wie zum Beispiel Coca-Cola, Beiersdorf, Henkel, BMW oder Daimler. Hinter diesen Unternehmen stehen Firmengeschichten, die viele Jahrzehnte und manchmal deutlich mehr als ein Jahrhundert in die Vergangenheit reichen. Dort arbeiten jeweils zehntausende Menschen für Sie, den Aktionär. Aber Geld verdienen ist noch etwas anderes. Denn auch mit all diesen Unternehmen hätten Sie im Laufe der 2000er Jahre kein oder kaum Geld verdient. Es kommt also durchaus darauf an, wann Sie solche sicheren Unternehmen kaufen und wann Sie diese gegebenenfalls wieder verkaufen. Um beides geht es in diesem Buch.

1. Vermögenszuwachs durch Aktienanlagen

Um was es geht

Im folgenden Kapitel zeige ich Ihnen, welche Möglichkeiten die Aktienmärkte bieten, wenn es darum geht, langfristig ein Vermögen aufzubauen. Natürlich geschieht dies nicht von alleine, sondern verlangt von Ihnen vor allem eins: Geduld – denn Ihr stärkster Verbündeter bei der Kapitalanlage ist die Zeit. Doch darüber hinaus gibt es ein paar hilfreiche Tricks, mit denen Sie langfristig erfolgreich an den Börsen investieren können. Lassen Sie sich überraschen, wie Sie schon mit kleinen, aber regelmäßigen Geldbeträgen in einem Sparplan Ihr Kapital enorm vermehren können. Nutzen Sie den Zinseszins-Effekt, der in diesem Kapital genauso erklärt wird wie der sogenannte Cost-Average-Effekt, mit dem Sie beim Anlegen automatisch den Erfolg Ihrer Investments vergrößern können. Ein Überblick über die verschiedenen Anlageklassen zeigt Ihnen, mit welchen Renditen Sie im Schnitt rechnen dürfen und welche Vor- und Nachteile diese Klassen haben.

Sie können mit Aktien Geld verdienen – viel Geld!

Seit langem beschäftige ich mich mit der Aktienanlage – in den 1980er Jahren spielerisch und nicht immer sehr erfolgreich als Student, dann als Doktorand und junger Unternehmensberater eher nicht und ab Mitte der 1990er Jahre zunehmend professionell. Es hat ein Jahrzehnt gedauert, bis mein System wirklich zu mir passte und ausgereift war. Diesen Weg will ich Ihnen verkürzen. Ganz ersparen kann ich ihn Ihnen aber nicht. Der große André Kostolany sprach davon, dass das an der Börse verdiente Geld nichts anderes als Schmerzensgeld sei: „Erst kommen die Schmerzen, dann das Geld.“

Nicht alle von Ihnen werden es schaffen, das System anzuwenden und ­dabei durchzuhalten. Es gibt Menschen, die nicht dazu geboren sind, an den Kapitalmärkten zu investieren. Manchen fehlen die geistigen, manchen die charakterlichen Voraussetzungen. Etwas Grips, Bildung und ­Interesse an Wirtschaft (wenn auch weniger, als Sie vielleicht meinen), Fleiß und vor ­allem Gelassenheit, Selbstvertrauen und Ruhe sind notwendig. Aber wenn Sie diese Voraussetzungen mitbringen, gibt es keinen Grund, warum Sie sich bei sehr begrenztem Arbeitsaufwand mit langfristig weniger als 8 bis 10 % zufrieden geben sollten.

Eine Warnung am Anfang: Ich gebe zu, dass ich Aktienfan bin. Der Großteil meines Kapitals ist in Aktien angelegt. Aktien guter Unternehmen sind Produktiv- und Sachvermögen mit Inflationsschutz. Sie können selbst überprüfen, ob meine Methode erfolgreich ist oder nicht – und zwar anhand eines Fonds, der nach meiner Methode gemanagt wird.