MKB Financiering E-Book

Hussein Elasrag

• Herausgeber: Hussein Elasrag
• Kategorie: Fachliteratur
• Sprache: Niederländisch

Veröffentlichungsjahr: 2022

Beschreibung

Dit boek zal trachten te geven tips en inzichten in dit, en sommige van de Islamitische financiële instrumenten die worden geleverd door de markt voor de financiering van het MKB in het bijzonder.

Leseprobe

MKB Financiering

Een islamitische perspectief

Hussein Elasrag

Copyright © 2017 Hussein Elasrag All rights reserved.

Inleiding      

Hussein Elasrag

Hoofdstuk 1

Wat is het MKB?

Mkb definities

2.      Kwalitatieve Criteria voor de definitie van een kleine of middelgrote onderneming

Mkb verdeling in verschillende delen van de wereld

Bijdrage van het MKB aan de werkgelegenheid en economische groei

1-      Bijdrage van het MKB voor de werkgelegenheid

2-      Aantal KMO's in de totale enterprise bevolking in de informele economie

Tabel 1. Geschatte aantal MKB wereldwijd per regio

3.      Het mkb en de werkgelegenheid

Mkb en toegang tot financiering

Tabel 3. Rentevoet spreads tussen leningen aan KMO's en grote ondernemingen, 2007-14 (In procentpunten)

Hoofdstuk 2

Wat is islamitisch financieren?

Basiskennis van de Islamitische financiering

Toets Shari'ah beginselen en verbodsbepalingen met betrekking tot de financiering

Verbod op woeker en rente (RIBA)

Verbod op het realiseren van een versterking van de speculatie (mayseer)

Geen onzekerheid (gharar) bij handelstransacties

Alle activiteiten worden voor toegestane doeleinden (halal)

Islamitisch bankieren

Wat is islamitisch bankieren?

Voordelen van het islamitisch bankieren

Hoofdstuk 3

Wat is islamitisch financieringsmogelijkheden voor het midden- en kleinbedrijf

A.      Handel met markup of forfaitaire " cost plus "-verkoop (murabaha).

B.      Profit sharing agreement (mudaraba).

C.      Aandelenparticipaties (musharaka)

D.      Leasing (ijara).

E.      Salam

F.      Istisna

Verschil  tussen   Istisna   en   Ijarah

Islamitische obligaties (Sukuk) :

Hoofdstuk 4

Wat is de uitdaging van de Islamitische financiering voor het MKB

1.      Gebrek aan menselijk kapitaal

2.      Shariah Normalisatie en harmonisatie.

3.      Gebrek aan publiek bewustzijn

4.      Shariah recht en juridisch kader

4.      Regulering en toezicht

5.      Toegang tot kapitaal

6.      Monetair beleid en liquidity management

7.      Fiscaal beleid

8.      Benchmark

Hoofdstuk 5

Wat zijn de sleutelelementen die nodig zijn om het volledige potentieel van islamitische financieren?

1-      Het creëren van een gunstig klimaat

2-      De ontwikkeling van de industrie en de markten

3-      Het verschaffen van financiële stabiliteit

1- De toename in grootte van de Islamitische banken en financiële instellingen ( IBFIs)

2 Brand Development

3-      Kwantificering van de vraag

4-      Ontwikkeling van nieuwe markten

5-      Ontwikkeling van IBF als integraal onderdeel van een wereldwijde Halal economie

6-      Op zoek naar nieuwe allianties

Strategische operationele aanpassingen aan het MKB gericht

1 - Strategie en segmentatie

2-      Producten en diensten

3-      Verkoop - en leveringsvoorwaarden

4-      Adviesdiensten

5-      Organisatie en systemen

6-      Risicobeheer

Referenties:

Inleiding

Ondanks het feit dat het MKB een aanzienlijk deel van 's lands economie en werkgelegenheid biedt kansen voor de meerderheid van de mensen. Het mkb minder geneigd om bankleningen dan grote ondernemingen, maar ze vertrouwen op interne of "persoonlijke" fondsen te lanceren en eerst hun ondernemingen.

Sinds de oprichting van banken en andere financiële instellingen, de primaire doelstelling is ondersteuning te bieden voor de ontwikkeling van grootschalige bedrijven (gesaneerd) en de ontwikkeling van kleine en middelgrote ondernemingen (KMO's). Helaas de eerste pogingen waren niet in staat om een gunstig resultaat voor het MKB.

Als regeringen over de hele wereld blijven worstelen met onzekere economische vooruitzichten en belangrijke maatschappelijke uitdagingen, ze zijn op zoek naar kleine en middelgrote ondernemingen (KMO's) en ondernemers als een belangrijke bron van economische groei en sociale cohesie.

Passende toegang tot financiering is een kritische voorwaarde opdat deze bedrijven kunnen investeren, groeien en banen te scheppen, en de kwestie is klimmen gestaag omhoog de beleidsagenda van de afgelopen jaren. Maar effectieve beleidsreacties voor KMO-financiering worden van coherente en zinvolle aanwijzingen.(OESO, 2016)

Kleine en middelgrote ondernemingen (MKB) spelen een belangrijke rol in de meeste economieën, in het bijzonder in ontwikkelingslanden. Formele MKB bijdraagt tot 45 procent van de totale arbeid en tot 33 procent van het nationaal inkomen (BBP) in opkomende economieën. Deze aantallen zijn aanzienlijk hoger als informele MKB zijn opgenomen. Naar schatting 600 miljoen banen nodig zullen zijn in de komende 15 jaar op te vangen van de wereldwijd groeiende beroepsbevolking, voornamelijk in Azië en sub- Sahara Afrika. In opkomende markten, meest formele opdrachten met het MKB, die ook 4 van de 5 nieuwe posities. Echter, de toegang tot financiering is een belangrijk knelpunt voor de groei van het MKB; zonder veel MKB wegkwijnen en stagneren.

Vijftig procent van de formele mkb geen toegang hebt tot formele credit. De financiële kloof nog groter wanneer micro en informele ondernemingen zijn gehouden . Totaal ongeveer 70 procent van alle MSMEs in opkomende markten geen toegang tot krediet. Terwijl de kloof verschilt sterk tussen de regio's, het deelnemersularly breed in Afrika en Azië. De huidige kloof voor formele MKB wordt geschat op US$1,2 biljoen; het totale krediet opening voor zowel formele als informele MKB is zo hoog als US$2,6 biljoen.

De Wereldbank Groep studie suggereert er tussen 365-445 miljoen micro-, kleine en middelgrote ondernemingen (MSMEs) in opkomende markten: 25-30 miljoen zijn formele MKB; 55-70 miljoen zijn formele micro-ondernemingen; en 285-345 miljoen informele ondernemingen. Bewegende informele MKB in de formele sector kunnen aanzienlijke voordelen voor het MKB (bijvoorbeeld, een betere toegang tot krediet en overheidsdiensten) en de totale economie (bijvoorbeeld hogere belastingopbrengsten, betere regelgeving). Ook de verbetering van de toegang van het MKB tot financiering en het vinden van oplossingen om bronnen van kapitaal is cruciaal om dit potentieel dynamische sector om te groeien en om de benodigde banen.

Het gebrek aan financiering is één van de belangrijkste problemen van het MKB. Marketing en administratieve belemmeringen, het ontbreken van een geïntegreerd boekhoudsysteem, tekort aan geschoolde arbeidskrachten, institutionele beperkingen en overheidswetgeving zijn ook beperkingen waarmee het midden- en kleinbedrijf. (Mumani, 2014)

Een hoge rente en het gebrek aan voldoende onderpand zijn de belangrijkste belemmeringen voor het MKB wanneer banken gewoonlijk finance grote bedrijven en liever te behandelen vanwege de geringe mate van risico en het vermogen van deze ondernemingen voor de vereiste garanties.

Islamitische financiering heeft bepaalde functies die het risico voor de effectieve ondersteuning van KMO-financiering en de economische groei en ontwikkeling.

Volgens een 2014 verslag van de Wereldbank International Finance Corporation (IFC) is er een tekort van ongeveer USD 13,2 miljard in Islamitische financiering over negen ondervraagde islamitische landen. De IFC verslag constateert dat ondanks de stijgende vraag naar islamitische financiering in het MKB, slechts 36% van Mena regio bieden banken mkb producten en slechts 17% subset van die aanbieding islamitische opties.

Dit heeft een ontmoedigend effect op KMO-financiering, in het bijzonder in die landen waar de plaatselijke MKB niet achten het niet-islamitisch financieren. In Saoedi-arabië bijvoorbeeld IFC cijfers rekening mee dat maximaal 90% van het MKB zijn slechts Shariah-conforme bankdiensten. Wanneer het net wordt uitgebreid tot Irak, Pakistan, Jemen, Saoedi-Arabië, Jordanië, Tunesië, Marokko, Libanon en Egypte, ongeveer 35% van de KMO'S weerhouden borrowing vanwege een gebrek aan islamitische bankieren opties.

Dit is een kloof die islamitische financieringaanbiedingen can-adres. Islamitische finance helpt bevorderen financiële sector ontwikkeling en verruiming van de financiële integratie. Door het uitbreiden van het bereik en het bereik van financiële producten, Islamitische financiering kunnen bijdragen aan de verbetering van de financiële toegang en bevordert de integratie van hen die verstoken van financiële diensten.

Islamitische financiënbenadrukt partnership-stijl financiering, die nuttig kunnen zijn bij het verbeteren van de toegang tot financiering voor de arme en kleine bedrijven. Het zou ook kunnen helpen bij een verbetering van de financiën, bijdragen aan het verbeteren van de voedselveiligheid. Indit opzicht is de  islamitische financiering kan u helpen te voldoen aan de behoeften van degenen die op het moment nog geen conventionele financiering vanwege religieuze redenen. Van de 1,6 miljard moslims in de wereld, slechts 14% gebruik banken. Het kan helpen om het totale verschil in toegang tot financiering, omdat niet-moslims zijn niet verboden om islamitische financiële diensten.

Echter, de islamitische financiële systeem, naast de conventionele sector staat ook bloot aan globaal dezelfde systemische risicofactoren en ondiepten zijn conventionele tegenhanger, ondanks zijn aanhoudende groei momentum. De verschillende paragrafen van dit hoofdstuk nader analyseren de groeidynamiek en structurele verschuivingen van de Islamitische financiële sector tijdens de beoordeling van financiële stabiliteit aspecten in het licht van de evoluerende globale macro-economische en financiële omstandigheden.

Een robuuste en goed geregelde bankwezen is het fundament van financiële stabiliteit, omdat de banken in het midden van de kredietbemiddeling proces tussen spaarders en beleggers. Instabiliteit in bankinstellingen kan enorme systemische effecten tussen verschillende productieve economische sectoren van een nationale economie, met het potentieel kan overstromen in regionale en mondiale economie. Banken bieden essentiële diensten van financiële intermediairs (IGDFI) in alle sectoren van de reële economie, met inbegrip van individuele huishoudens, kleine en middelgrote ondernemingen (KMO'S), grote bedrijven en overheidsinstellingen. (Islamitische Financial Services Board, mei 2015)

De islamitische financiële sector heeft snel toenam tijdens het laatste decennium, met jaarlijkse groeicijfers van meer dan 15%. In veel meeste moslimlanden islamitische bancaire activa zijn sneller groeit dan de conventionele bancaire activa.

Aangezien het MKB zijn belangrijk voor de economie, de islamitische banken en islamitische financiële instellingen moeten een belangrijke rol spelen bij de financiering van deze bedrijven. Ondersteuning van het MKB een van de doelstellingen van religieuze instellingen, dus het belangrijkste doel van islamitische banken en islamitische financiële instellingen is bij te dragen tot de economische en sociale ontwikkeling van de samenleving. Deze studie beoogt te analyseren om de geschiktheid van het islamitisch financieel stelsel voor KMO-financiering.

Overeenkomstig deze beginselen, Islamitische financiering heeft specifieke financieringsproducten.(Léon & Weill, 2016)

Eerste twee core financieringsproducten zijn partnerschapscontracten tussen geldgever en geldnemer, gebaseerd op de winst-en-verliesrekening sharing principe: musharaka en mudaraba. Een mudaraba contract is gebaseerd op het feit dat de geldverstrekker biedt de hoofdstad en de lener levert de inspanning en know-how. Winsten worden verdeeld tussen beide partijen, terwijl verliezen worden gedragen, maar uitsluitend door de kredietgever. Onder een musharaka contract, winsten en verliezen worden gedeeld tussen de geldgever en geldnemer omdat alle partijen hebben kapitaalbijdragen.

Ten tweede murabaha is een mark-up verkoop gebaseerd op het feit dat de geldschieter koopt een goede en verkoopt deze aan de klant in ruil voor een prijs die bestaat uit de oorspronkelijke kostprijs en een bepaalde marge. Er dient op gewezen te worden dat de prijs kan in verscheidene tranches worden gestort, waardoor murabaha vergelijkbaar met een lening met rente vanaf de kredietnemer's perspectief. Er zijn echter verschillen tussen beide vormen van financiering. Aan de ene kant is er geen belang in die zin dat de retournering geldt voor de verkoop van een goed en niet de verkoop van geld. Aan de andere kant, het opleggen van een boete voor standaard is verboden.

Derde, ijara spiegels de conventionele leasingcontract in islamitisch financieren. De kredietgever koopt een goede en verpacht aan de klant voor een bepaalde periode en een bepaalde huur. Vandaar de bank geen geld geld in overeenstemming met de islamitische wet zoals hij zet geld in materiële vaste activa om de transactie.

Terwijl islamitische financiering is niet nieuw en al enige eeuwen rond de wereld, ze heeft opgedaan in populariteit van late. Totale islamitische financiering activa wordt geschat op ongeveer $2 biljoen, bijna een tien keer hoger uit tien jaar geleden, en overtreft de groei van conventionele financiering op vele plaatsen. Het is makkelijk om de aantrekkingskracht van het islamitisch financieren. Hier zijn slechts twee:

Eerste, participatief model: Islamitisch financieren heeft de potentie om bij te dragen aan hogere en meer alomvattende economische groei door de toegang van bankdiensten aan onderontwikkelde bevolking. Op deze dag, een groot segment van de moslimbevolking-die een primaire, maar niet de enige markt voor islamitische financiering rond de wereld-blijven financieel underserviced, met slechts een kwart van de volwassenen toegang tot bankrekeningen.

Bovendien, de islamitische financiën risico-sharing features en de sterke band van krediet op onderpand betekent dat uitstekend geschikt is voor kleine en middelgrote ondernemingen (KMO) en een startfinanciering-waarvan we weten kan promoten inclusieve groei. Om dezelfde reden, Islamitische finance heeft zijn waarde bewezen in investeringen in infrastructuur, die kan spark productiviteitswinsten en katalyseren high value-added groei.

Tweede, stabiliteit: Islamitisch financieren is in principe de mogelijkheden ter bevordering van de financiële stabiliteit omdat haar risicodeling functie vermindert de hefboom en de financiering ervan is asset backed en dus volledig collateralised. Bovendien, naast afzettingen, Islamitische banken bieden winst- en verlies op rentedragende rekeningen die kunnen helpen verlichten verliezen en het besmettingsgevaar bij banksector nood. Dit leidt de facto tot hogere totale verlies-absorberende vermogen, één van de belangrijkste doelstellingen van de nieuwe mondiale hervorming van de regelgeving.