Zielgerichtet traden mit Fibonacci E-Book

Karin Roller

• Herausgeber: Deutscher Wirtschaftsbuch Verlag
• Kategorie: Ratgeber
• Sprache: Deutsch

Seitenzahl: 226

Veröffentlichungsjahr: 2025

Beschreibung

Die Fibonacci-Zahlen und Fibonacci-Ratios sind beim Trading weit mehr als eine mathematische Spielerei – sie prägen die Psychologie der Märkte. Ob Impulse oder Korrekturen, ob Intraday-Trading oder langfristiges Investieren: Immer wieder finden sich klare Fibonacci-Muster in den Kursverläufen. Karin Roller zeigt in diesem Buch, wie Sie diese faszinierenden Gesetzmäßigkeiten für Ihr Trading nutzen können. Klar strukturiert, leicht verständlich und mit vielen Praxisbeispielen vermittelt sie das notwendige Wissen, um Fibonacci-Techniken in der Chartanalyse sicher einzusetzen – von den Grundlagen bis zur Umsetzung in klare Handelssignale. Lernen Sie, Märkte gezielt zu analysieren und Ihre Handelsentscheidungen mit Fibonacci fundiert zu untermauern – kompakt, praxisnah und auf den Punkt gebracht.

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KARIN ROLLER

Zielgerichtet traden mit Fibonacci

Impressum

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Originalausgabe1. Auflage 2025© 2025 Deutscher Wirtschaftsbuch Verlag,Deutscher Wirtschaftsbuch Verlag GmbH, Christoph-Rodt-Straße 11, 86476 Neuburg an der Kammelwww.deutscherwirtschaftsbuchverlag.comAlle Rechte vorbehalten.

Dieses Buch ist urheberrechtlich geschützt. Jede Verwertung ist ohne Zustimmung der Autorin nicht zulässig. Das gilt gleichermaßen für Vervielfältigungen, Übersetzungen, Verfilmungen und Einspeicherung und Verarbeitung in elektronischen Systemen. Wir behalten uns die Nutzung der Inhalte für Text und Data Mining im Sinne von § 44b UrhG ausdrücklich vor. Falls die Publikation Links zu externen Webseiten Dritter enthält, haben wir auf deren Inhalte keinen Einfluss; für diese fremden Inhalte können wir keine Gewähr übernehmen. Rechtswidrige Inhalte waren zum Zeitpunkt dieser Veröffentlichung nicht erkennbar.

Auch wenn eine gendergerechte Sprache wünschenswert ist, gibt es aus Sicht des Verlages bisher keine befriedigende, gut lesbare Lösung. Der leichten Lesbarkeit zuliebe haben wir des Öfteren von der Doppelung männlicher und weiblicher Formen Abstand genommen. Selbstverständlich liegt es uns fern, dadurch einen Teil der Bevölkerung zu diskriminieren.

Redaktion: Christine RechbergerSatz: inpunkt[w]o, WilnsdorfKorrektorat: Christiane GeldmacherCover- und Umschlaggestaltung: www.b3k-design.de, © 2025 Andrea Schneider & diceindustries

ISBN Print: 978-3-69066-223-9ISBN E-Book (PDF): 978-3-69066-225-3ISBN E-Book (EPUB, Mobi): 978-3-69066-224-6

INHALT

FIBONACCI IM TRADING – MYTHOS MIT WIRKUNG!

KAPITEL 1: DER GOLDENE SCHNITT – DER GEHEIME CODE

1.1 Chronologie zum Goldenen Schnitt

1.2 Variationen des Goldenen Schnitts

1.3 Zusammenfassung: Goldener Schnitt

KAPITEL 2: DIE FIBONACCI-ZAHLENFOLGE

2.1 Fibonacci-Zahlen

2.2 Fibonacci-Ratios

2.3 Mathematische Herleitung der Fibonacci-Ratios

2.4 Fibonacci-Ratios auf einen Blick

2.5 Fibonacci-Kurszielbestimmung

2.6 Zusammenfassung: Fibonacci-Zahlenfolge

KAPITEL 3: TREND & TRENDUMKEHR

3.1 Trenddefinition

3.2 Unterschiedliche Trends in unterschiedlichen Zeiteinheiten

3.3 Trendumkehr

3.4 Zusammenfassung: Trend & Trendumkehr

KAPITEL 4: ANWENDUNG IN DER PREISACHSE

4.1 Fibonacci-Retracements

4.2 Fibonacci-Projektion

4.3 Fibonacci-Expansion

4.4 Fibonacci-Extension

4.5 Treffergenauigkeit der Fibonacci-Ratios

4.6 Klappt das bei allen Instrumenten und in allen Zeithorizonten?

4.7 Die vier Varianten – anders betrachtet

4.8 Zusammenfassung: Anwendung in der Preisachse

KAPITEL 5: MUSTER MIT FIBONACCI-RATIOS

5.1 ABC-Pattern oder 1-2-3-Muster

5.2 ABCD-Pattern

5.3 Gartley-Pattern

5.4 Butterfly-Pattern

5.5 Zusammenfassung: Harmonische Patterns

KAPITEL 6: ANWENDUNGS-VARIANTEN

6.1 Fibonacci-Kanäle

6.2 Fibonacci-Fächer

6.3 Zusammenfassung: Anwendungsvarianten

KAPITEL 7: ANWENDUNG IN DER ZEITACHSE

7.1 Fibonacci-Zeitziele

7.2 Fibonacci-Zeitprojektion

7.3 Fibonacci-Arc

7.4 Zusammenfassung: Anwendung in der Zeitachse

ANHÄNGE

Anhang I – Technische Analyse

Anhang II – Dow-Theorie

Anhang III – Formationsanalyse

Anhang IV – Indikatoren und Oszillatoren

Anhang V – Elliott-Waves-Principle

Anhang VI – Candlesticks

Anhang VII – Traders Trick Entry

Zusammenfassung – Schlussfolgerung

Abbildungsverzeichnis

Chartsoftware

Literaturliste

Über die Autorin

FIBONACCI IM TRADING – MYTHOS MIT WIRKUNG!

Ob diskretionär, systembasiert oder KI-gestützt: Jeder Trader kennt das Problem. Der Einstieg passt – aber wo liegt der optimale Ausstieg? Wann und wo realisiert man die Gewinne? Scale Out an welchen Marken? Wo setzt man den Stop-Loss?

Dabei gilt: Wer eine Position eröffnet, sollte das Szenario für den Ausstieg von Anfang an mitdenken. Während man sich beim Einstieg meist intensiv informiert und analysiert, bleibt der Ausstieg oft eine Bauchentscheidung, dem weniger Aufmerksamkeit gewidmet wird. Doch gerade dieser verdient mindestens genauso viel Aufmerksamkeit. Der Ausstieg entscheidet über die Performance. Ob Exit auf Basis fixer Gewinnziele in Euro, Prozentgrenzen sowohl im Gewinn als auch im Verlust oder zeitlicher Trigger – etwa rund um Hauptversammlungen, Dividendenausschüttungen oder den Jahreswechsel: Relevante Exit-Marken braucht jede Strategie.

Und hier kommt Fibonacci ins Spiel:

Die Fibonacci-Zahlenreihe ist eng mit dem Goldenen Schnitt verknüpft. Sowohl die Zahlen aus der Fibonacci-Reihe als auch die Ratios sind in der belebten und unbelebten Natur allgegenwärtig. Und zwar seit Millionen von Jahren.

In der Praxis dienen insbesondere die Ratios vielen Tradern zur Definition markttechnischer Zielzonen. In der Praxis werden mit Retracements, Expansionen, Extensionen und Projektionen potenzielle Wendepunkte identifiziert.

In der Theorie herrscht aber Uneinigkeit. Während manche Studien den Nutzen als zufallsbedingt einstufen, sehen andere signifikante Häufungen an markttechnisch relevanten Fibonacci-Niveaus. Dieser Widerspruch ist bekannt – und ein Kernthema dieses Buches.

Fibonacci ist für manche der Heilige Gral des Tradings, für andere bloße Esoterik. Ob Trading-Kompass oder vermeintlicher Aberglaube: Fibonacci polarisiert. Doch Rationalität ist am Markt eine Utopie. Denn es zählt nicht, ob etwas wahr ist, sondern ob es gehandelt wird.

Und Fibonacci wird gehandelt!

Es gibt keinen rationalen Grund, warum sich Börsenkurse an Fibonacci-Ratios orientieren sollten. In der Natur zeigt sich der Goldene Schnitt zwar häufig – aber auch in den Finanzmärkten? Doch Fakt ist: Viele institutionelle und private Marktteilnehmer nutzen Fibonacci-Marken zur Zielbestimmung – manuell wie auch automatisiert. Im Algo-Trading ist der Einsatz programmatisch trivial: Ein Algorithmus kann problemlos auf definierte Fibonacci-Level reagieren, sei es zum Entry, Exit oder zur Order-Modifikation.

Algo-Trading ist nichts anderes als automatisierte Parametrisierung von Aufträgen – darunter Timing, Preis, Volumen oder Order Management mit minimaler menschlicher Intervention. Fibonacci lässt sich darin problemlos integrieren. Und Algo-Trading ist auf dem Vormarsch. An der EUREX entstammt bereits jede dritte Order einem Algorithmus!

Daraus folgt ein pragmatischer Ansatz: Avoid it or exploit it! Vermeide es oder nutze es aus. Als kleine Fische im Haifischbecken sollten wir unser Wissen über Fibonacci als Vorteil begreifen. Auch wenn es keine objektive Begründung für deren Wirksamkeit gibt: Wenn viele Marktteilnehmer danach handeln, funktioniert das System nach dem Prinzip der sich selbst erfüllenden Prophezeiung. Genau dieser Effekt ist einer der zentralen Kritikpunkte, aber auch ein faszinierender Aspekt der technischen Analyse.

Solche Phänomene sind keineswegs selten. Sie stehen im Fokus der Behavioral Economics, einem vergleichsweise jungen Zweig der Wirtschaftswissenschaften. Hier wird menschliches Verhalten in ökonomischen Situationen untersucht – besonders dort, wo es nicht dem Idealbild des Homo oeconomicus entspricht. Behavioral Finance liefert das theoretische Fundament: Märkte sind nicht rational, sie sind menschlich. Und Menschen reagieren auf Muster. Fibonacci ist ein solches Muster – anerkannt, weit verbreitet, handelbar.

Was zählt, ist die Anwendung!

Fibonacci-Tools entfalten ihre Wirkung nur bei korrekter und konsistenter Anwendung. Wer die typischen Reaktionen einer Aktie oder eines Indexes auf Fibonacci-Ratios historisch analysiert, kann daraus belastbare Zielzonen für künftige Setups ableiten. Wenn der Markt Fibonacci-Levels respektiert, kann man davon ausgehen, dass er es weiter tun wird, jedenfalls so lange, wie ausreichend Teilnehmer entsprechend handeln.

Rationalität ist in der Marktmechanik nicht zwingend notwendig. Wirksamkeit zählt. Und die lässt sich empirisch prüfen, durch Backtesting, Cluster-Analysen und Beobachtung realer Marktsituationen.

Selbst wenn es keine logische Erklärung für ihre Wirksamkeit gibt: Fibonacci-Tools sind ein funktionales Werkzeug. Wer es korrekt einsetzt, erweitert sein strategisches Arsenal und erhält einen systematischen Vorteil. Wer es ignoriert, verzichtet unter Umständen auf einen Informationsvorsprung, auf den Edge.

Dieses Buch richtet sich an Trader, die Fibonacci nicht als Glaubensfrage sehen, sondern als operatives Tool prüfen und nutzen wollen. Für erfahrene Anwender bietet es methodische Vertiefung – für Skeptiker rationale Zugänge und Testkriterien.

Mein Dank gilt allen Wegbegleitern, die dieses Projekt mitgetragen haben.

Bücher kann man auf vielerlei Arten lesen: konsequent und systematisch von der ersten bis zur letzten Seite; oder selektiv, zuerst die spannendsten Kapitel und dann die weniger spannenden. Bei einem Krimi ist dies nicht unbedingt sinnvoll, bei einem Fachbuch wie diesem eine durchaus zielführende Variante.

Damit Sie sich, werte Leserinnen und Leser, die sich einem Buch eher selektiv nähern, zügig orientieren können, finden Sie hier eine kleine Übersicht der einzelnen Kapitel:

Das Kapitel 1 beinhaltet eine Chronologie zum Goldenen Schnitt und zu einigen Variationen des Goldenen Schnitts.

In Kapitel 2 wird die Mathematik erklärt, die hinter den Fibonacci-Zahlen und -Ratios steckt. Die Fibonacci-Ratios können in einem Chart sowohl in der Preisachse als auch in der Zeitachse angewendet werden.

In Kapitel 3 werden die absolut notwendigen Basics zur Trenddefinition und Trendumkehr erklärt.

In Kapitel 4 wird die Anwendung von Fibonacci-Ratios in der Preisachse gezeigt: Retracement, Projektion, Expansion und Extension.

In Kapitel 5 werden einige Muster vorgestellt, die auf Fibonacci-Ratios basieren: das ABC-Muster, das ABCD-Muster, das Gartley-222 und das Butterfly-Pattern.

In Kapitel 6 finden Sie zwei Anwendungsvarianten: Fibonacci-Kanäle und Fibonacci-Fächer.

Im abschließenden Kapitel 7 erwartet Sie dann noch die Anwendung von Fibonacci-Zahlen und Fibonacci-Ratios in der Zeitachse.

Die Anhänge bieten Grundlagen zum Nachschlagen:

Anhang I: Einführung in die technische Analyse

Anhang II: Die Dow-Theorie – Ursprung moderner Trendanalyse

Anhang III: Formationen und ihre Bedeutung im Chart

Anhang IV: Indikatoren & Oszillatoren inkl. Berechnung & Interpretation von MACD und MACD-Histogramm

Anhang V: Überblick über die Elliott-Wellen-Theorie

Anhang VI: Einführung in Candlestick-Formationen

Anhang VII: Der Traders Trick Entry (nach Joe Ross)

Ob Sie das Buch also von vorne nach hinten lesen oder sich gezielt einzelne Kapitel herauspicken: Es begleitet Sie Schritt für Schritt – vom theoretischen Fundament bis zur praktischen Anwendung der Fibonacci-Tools.

Anmerkungen:

Zur besseren Lesbarkeit wird das generische Maskulinum verwendet.

Auf Anglizismen kann nicht verzichtet werden.

Ist vom DAX die Rede, dann ist damit immer der XETRA-DAX (der Deutsche Börse AG) gemeint, der Performance-Index, ISIN DE0008469008. Der Deutsche Aktien Index ist der wichtigste deutsche Aktienindex, bestehend aus den 40 größten und umsatzstärksten, an der Frankfurter Wertpapierbörse gelisteten (Aktien-)Unternehmen. Der DAX wurde am 01.07.1988 eingeführt.

Wenn von Ratios, Retracements, Projektionen, Expansionen oder Extensionen die Rede ist, dann handelt es sich immer um Fibonacci-Ratios, Fibonacci-Retracements, Fibonacci-Projektionen, Fibonacci-Expansionen oder Fibonacci-Extensionen.