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- Herausgeber: Schäffer Poeschel
- Kategorie: Fachliteratur
- Serie: Praxis Creditreform
- Sprache: Deutsch
Risikomanagement betrifft längst nicht mehr ausschließlich den Finanzsektor, sondern ist eine wichtige Aufgabe jedes Unternehmens. Dabei dient ein modernes Risikomanagement nicht mehr nur der Erfüllung gesetzlicher Anforderungen, sondern soll maßgeblich zur Schaffung von Unternehmenswert beitragen. Das kompakte Lehrbuch erläutert die theoretischen, konzeptionellen und methodischen Grundlagen für ein ganzheitliches, wertschaffendes Risikomanagement. Es stellt eine Vielzahl relevanter Instrumente für ein unternehmensweites Risikomanagement vor, wie - Simulations- und Szenarioanalysen, - Früherkennungssysteme, - Risiko-Kennzahlen, - Derivate und Versicherungen. Lernziele zu Beginn jedes Kapitels, anschauliche Praxisbeispiele und über 100 Übungsfragen helfen, das Gelernte zu vertiefen und den Wissensstand zu überprüfen. Lösungen zu den Wiederholungsfragen und Berechnungstabellen stehen zum Download auf myBook+ zur Verfügung. Die zweite Auflage wurde aktualisiert, grundsätzlich überarbeitet und neu strukturiert.
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Seitenzahl: 614
Veröffentlichungsjahr: 2021
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[9]Inhaltsverzeichnis
Hinweis zum UrheberrechtImpressumInhalte zum DownloadVorwortAbbildungsverzeichnisAbkürzungsverzeichnis1 Risiken, Chancen und Risikomanagement 1.1 Das Risikoparadox 1.2 Unsicherheit, Risiko und Chance1.3 Systematisierung von Risiken1.4 Weitere Begriffsabgrenzungen1.5 Risikomanagement und Risikocontrolling 1.5.1 Begriff, Ziele und Aufgaben des Risikomanagements 1.5.2 Begriff, Ziele und Aufgaben des Risikocontrollings 1.6 Notwendigkeit eines Risikomanagements 1.7 Wiederholungsfragen2 Entscheidung unter Risiko2.1 Notwendigkeit einer theoretischen Fundierung2.2 Erwartungswert und Erwartungsnutzen2.3 Risikoneigung, Risikoprämie und Sicherheitsäquivalent2.4 Neue Institutionenökonomik, Prinzipal-Agenten-Theorie und Risiko2.5 Wie Menschen tatsächlich entscheiden (I): Prospect-Theorie2.6 Wie Menschen tatsächlich entscheiden (II): Heuristiken2.7 Implikationen für Risikoentscheidungen und das Risikomanagement 2.8 Wiederholungsfragen3 Risiken: Messung und finanzielle Bewertung3.1 Begriff und Bestimmung von Wahrscheinlichkeiten3.2 Diversifikation und Risiken: Portfolio-Theorie3.3 Risiken und Renditeerwartungen 3.3.1 Capital Asset Pricing Model (CAPM) für die risikoadjustierte Renditeerwartung3.3.2 Ableitung der Renditeerwartung aus dem Ertragsrisiko3.4 Risiko im Nenner: Anpassung des Diskontierungszinssatzes 3.5 Risiko im Zähler: Abzug einer Risikoprämie3.6 Multiplikatoren-Methode3.7 Wiederholungsfragen4 Risikomodelle und Modellrisiken4.1 Vom Einzelrisiko zum Gesamtrisiko4.2 Quantifizierung von Risiken4.3 Bewertung zusätzlicher Informationen4.4 Operationale Risikomodelle 4.5 Monte-Carlo-Simulation von Risikomodellen 4.5.1 Begriff und Grundzüge der Monte-Carlo-Simulation4.5.2 Wahrscheinlichkeitsverteilungen von Einzelrisiken4.5.3 Verbundene Zufallsgrößen4.5.4 Zeitreihen und stochastische Prozesse4.5.5 Modellierung extremer Ereignisse4.6 Parameter- und Modellrisiken4.7 Wiederholungsfragen5 Gesetzliche, quasi-gesetzliche und betriebswirtschaftliche Anforderungen an das Risikomanagement 5.1 Risikomanagement-System5.1.1 Begriff und Ziele eines Risikomanagement-Systems5.1.2 Aufbau und Elemente eines Risikomanagement-Systems5.2 Anforderungen an das Risikomanagement-System5.2.1 Gesetzliche Anforderungen5.2.2 Betriebswirtschaftliche Anforderungen5.3 Risikomanagement-Standards5.3.1 Begriff, Nutzen und Anforderungen5.3.2 Ausgewählte Risikomanagement-Standards5.3.3 Vergleich des COSO ERM und des ISO 310005.4 Wiederholungsfragen6 Ansätze und Probleme des strategischen Risikomanagements 6.1 Grundlagen des strategischen Risikomanagements 6.2 Risikokultur und Risikoneigung 6.3 Risikostrategie, Risikoziele und risikopolitische Grundsätze6.4 Risikotragfähigkeit und Risikodeckungspotenzial 6.5 Strategisches Risikomanagement und Vergütungssysteme6.6 Resilienz als strategische Option6.7 Wiederholungsfragen7 Ansätze und Probleme der Risikoidentifikation 7.1 Begriff und Ziele der Risikoidentifikation 7.2 Instrumente der Risikoidentifikation 7.2.1 Instrumente zur Identifikation strategischer Risiken7.2.2 Instrumente zur Identifikation von operativen Gewinn-und-Verlust-Risiken7.2.3 Instrumente zur Identifikation von operativen Organisations- und Prozessrisiken7.2.4 Früherkennungssysteme zur Identifikation externer Risiken7.2.5 Instrumente zur Identifikation neuartiger Risiken7.3 Aggregation der identifizierten Risiken7.4 Evaluation der Instrumente der Risikoidentifikation 7.5 Probleme der Risikoidentifikation 7.6 Wiederholungsfragen8 Ansätze und Probleme der Risikobewertung 8.1 Begriff und Ziele der Risikobewertung 8.2 Instrumente der Risikobewertung 8.2.1 Überblick8.2.2 Risikoklassifikationen 8.2.3 Scoring-Modelle8.2.4 Risikoportfolios 8.2.5 Risikomaße8.2.6 Sensitivitätsanalysen und Werttreiberbäume8.2.7 Szenarioanalysen 8.2.8 At-Risk-Modelle8.3 Evaluation der Instrumente der Risikobewertung 8.4 Aggregation der bewerteten Risiken8.5 Probleme der Risikobewertung 8.6 Wiederholungsfragen9 Ansätze und Probleme der Risikoberichterstattung 9.1 Begriff, Ziele und Arten der Risikoberichterstattung 9.2 Gestaltung der Risikoberichterstattung 9.2.1 Gestaltung der internen Risikoberichte 9.2.2 Gestaltung der externen Risikoberichte 9.3 Probleme der Risikoberichterstattung 9.4 Wiederholungsfragen10 Ansätze und Probleme der Risikosteuerung 10.1 Begriff, Ziele und Kalküle der Risikosteuerung 10.2 Strategien der Risikosteuerung10.2.1 Überblick10.2.2 Aktive Strategien der Risikosteuerung 10.2.3 Passive Strategien der Risikosteuerung 10.2.4 Strategiemix der Risikosteuerung 10.3 Instrumente und Maßnahmen zur Risikosteuerung 10.3.1 Überblick10.3.2 Ausgewählte Instrumente und Maßnahmen zur Risikosteuerung 10.3.3 Termingeschäfte zur Risikosteuerung10.3.4 Auswahl der Instrumente zur Risikosteuerung 10.4 Probleme der Risikosteuerung 10.5 Wiederholungsfragen11 Ansätze und Probleme der Risikoüberwachung11.1 Begriff, Ziele und Arten der Risikoüberwachung11.2 Ansätze der Risikoüberwachung11.2.1 Prozessabhängige Risikoüberwachung11.2.2 Prozessunabhängige Risikoüberwachung durch die Interne Revision11.2.3 Prozessunabhängige Risikoüberwachung durch den Aufsichtsrat11.2.4 Prozessunabhängige Risikoüberwachung durch Abschlussprüfer11.3 Probleme der Risikoüberwachung11.4 Wiederholungsfragen12 Organisation und Trends des Risikomanagements 12.1 Organisation des Risikomanagements 12.1.1 Begriff, Ziele und Gestaltungsprinzipien12.1.2 Aufgabenträger der Risikomanagement-Organisation12.2 Integration von Risikomanagement und Controlling 12.2.1 Festlegung und Integration von Risikozielen in das Zielsystem12.2.2 Operationalisierung der Risikoziele durch Kennzahlen und Indikatoren12.2.3 Erweiterung der Planung um stochastische Komponenten12.2.4 Integration der Risikokennzahlen in das Performance Measurement und das Berichtswesen12.2.5 Probleme der Integration von Risikomanagement und Controlling 12.3 Weitere Aspekte des Risikomanagements 12.3.1 Reifegradmodelle im Risikomanagement 12.3.2 Risikomanagement-Handbuch12.3.3 IT-Unterstützung des Risikomanagements 12.3.4 Zukünftige Entwicklungen des Risikomanagements 12.4 Ist ein Management von Risiken möglich?12.5 WiederholungsfragenLiteraturverzeichnisStichwortverzeichnisAutorenArbeitshilfen OnlineHinweis zum Urheberrecht
Schäffer-Poeschel Verlag für Wirtschaft - Steuern - Recht GmbH
[4]Für Sven
Für Sabine
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Ute Vanini/Robert Rieg
Risikomanagement
2., erweiterte Auflage, April 2021
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Bildnachweis (Cover): © Soloviova Liudmyla, Adobe Stock
Produktmanagement: Alexander Kühn
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[6]Inhalte zum Download
Lösungen zu allen Wiederholungsfragen am Ende eines jeden Kapitels einschließlich einer Exceldatei mit der Datengrundlage für die notwendigen BerechnungenBerechnungen als MS Excel-Tabellen zu folgenden Kapiteln: Kapitel 2Beispielrechnung RisikoprämieKapitel 3Bayes-Theorem, Ableitung risikoadjustierte RenditeerwartungKapitel 4Beispielrechnungen Compound-Verteilung, Copula, stochastische Prozesse, ExtremwertverteilungKapitel 8Beispielrechnungen at-Risk-ModelleKapitel 10Beispielrechnung RisikotragfähigkeitKapitel 12Beispielrechnung Investitionsplanung[7]Vorwort
Jeder Gründer eines Unternehmens sieht wirtschaftliche Chancen und ist deshalb bereit, die mit einer Gründung einhergehenden Risiken einzugehen. Dass wirtschaftliche Tätigkeiten das Eingehen von Risiken bedeutet, wird augenfällig, wenn man die Zahl an Insolvenzen oder gescheiterten Unternehmenskäufen betrachtet. Hinzu kommen immer wieder externe Risiken wie die Finanz- und Wirtschaftskrise von 2008/2009 oder die Corona-Pandemie von 2020/21 mit ihren erheblichen wirtschaftlichen Auswirkungen auf ganze Volkswirtschaften. Solche Risiken lassen sich für Unternehmen nicht vermeiden, hieße das doch, überhaupt nicht wirtschaftlich aktiv zu sein. Vielmehr muss es darum gehen, ein ausgewogenes Verhältnis aus Chancen und Risiken zu finden und immer wieder neu auszutarieren. Wie dies gelingen kann und welche Kenntnisse und Methoden dazu beitragen, sind die Hauptthemen dieses Lehrbuchs.
Es geht dabei nicht darum, einfach nur vom Gesetzgeber aufoktroyierte Regelungen als lästige Pflichten zu erfüllen. Das würde dem Thema nicht gerecht und es würde dazu führen, Risiken zu unterschätzen und Risiken nicht angemessen zu bewältigen.
Risikomanagement ist ein sehr komplexes und multidisziplinäres Thema. Neben der Kenntnis zahlreicher gesetzlicher und quasi-gesetzlicher Anforderungen werden statistisches Know-how für die Risikobewertung und das Verständnis komplexer Risikomessmodelle benötigt. Qualitative Aspekte wie die Bedeutung und Ausgestaltung einer Risikokultur spielen dabei ebenso eine Rolle wie entscheidungstheoretische Grundlagen zum strukturierten Umgang mit unsicheren Situationen und verhaltenswissenschaftliche Erkenntnisse, die die menschliche Wahrnehmung und den Umgang mit Risiken erklären. Zudem stehen dem Risikomanagement eine Vielzahl von Instrumenten und Methoden zur Risikoidentifikation, zur Risikobewertung und -steuerung zur Verfügung, über die dieses Buch informiert. An der Umsetzung eines Risikomanagements sind zahlreiche Bereiche im Unternehmen beteiligt. Neben der Unternehmensleitung, die die Gesamtverantwortung trägt, die Risikostrategie, die Risikoziele und den Risikoappetit festlegt und den organisatorischen Rahmen vorgibt, sind Führungskräfte aus allen Unternehmensbereichen für die Identifikation, Kommunikation und Steuerung ihrer Risiken verantwortlich. Methodisch werden sie dabei von zentralen und dezentralen Stabstellen wie dem (Risiko-) Controlling unterstützt. Der Aufsichtsrat, die Interne Revision sowie Abschlussprüfer tragen zur unabhängigen Überwachung des Risikomanagements bei. Durch eine intensive Zusammenarbeit mit dem Controlling kann eine erfolgs- und risikoorientierte Unternehmenssteuerung realisiert werden.
Das Buch eignet sich sowohl für Bachelor- als auch Master-Studierende, die einen ersten Einstieg erhalten oder einzelnen Themenschwerpunkten nachgehen wollen, als auch für [8]Praktiker aus den angesprochenen Bereichen, die sich einen Überblick über Fragen, Ansätze und Probleme des Risikomanagements verschaffen möchten. Dazu benötigen sie anwendungsorientierte, verdichtete Einführungen, die einen zuverlässigen Überblick geben, sowie dazugehörige Vertiefungen, die der Komplexität des Themas gerecht werden. Das Lehrbuch folgt nach einem Grundlagenteil und der Darstellung der gesetzlichen Anforderungen sowie des strategischen Rahmens des Risikomanagements den Phasen des operativen Risikomanagement-Prozesses. Der Einstieg erfolgt jeweils anhand einer Begriffsabgrenzung und der Darstellung der Ziele und Aufgaben jeder Phase. Danach wird ein Überblick über die zur Verfügung stehenden Instrumente und Methoden gegeben, die anhand von zahlreichen Praxisbeispielen vertieft werden. Am Ende jedes Kapitels werden Probleme der jeweiligen Phase diskutiert. Jeder Abschnitt schließt mit einer kurzen Zusammenfassung. Abschließend kann der Lernerfolg anhand von Wiederholungsfragen überprüft werden. Musterlösungen zu den Wiederholungsfragen sowie Exceldateien zu den Rechenbeispielen finden Sie unter www.sp-mybook.de.
Kein Werk entsteht ohne Vorläufer, Unterstützung und Anregungen von Dritten. Da sind zunächst die vielen Jahrgänge an Studierenden, die im Rahmen von Vorlesungen Inhalte dieses Lehrbuchs erfahren, erprobt und kritisch begleitet haben. Ebenso haben sie durch zahlreiche Seminar- und Abschlussarbeiten viele Einzelaspekte des Themas bearbeitet und unser Wissen damit bereichert und uns Anregungen gegeben. Des Weiteren haben wir als Autorin und Autor über viele Veröffentlichungen am Diskurs in Wissenschaft und Praxis teilnehmen können, der es uns ermöglicht hat, unsere Ideen der Überprüfung und Diskussion zu unterziehen. Hierbei möchten wir besonders Herrn Prof. Dr. Werner Gleißner hervorheben, der über seine zahlreichen eigenen Veröffentlichungen als auch in intensiven Diskussionen unseren Blick für viele Themen geschärft hat.
Dank schulden wir auch Herrn Alexander Kühn, der das Projekt im Schäffer-Poeschel Verlag begleitet und uns jederzeit unterstützt hat. Unseren Familien danken wir für die Geduld und die Akzeptanz, dass es noch einer weiteren Veröffentlichung bedarf und dies auch vermutlich nicht die letzte sein wird.
Ute VaniniKiel,im Januar 2021Robert RiegAalen,im Januar 2021
