Aktien verstehen E-Book

Michael Sincere

• Herausgeber: Börsenbuchverlag
• Kategorie: Fachliteratur
• Sprache: Deutsch
• Veröffentlichungsjahr: 2023

Seitenzahl: 352

Beschreibung

Alles, was Anfänger für einen guten Start an der Börse brauchen: Depoteröffnung, Aktien-­bewertung, Aktienhandel, Fachbegriffe, Akteure, Regeln, Strategien und vieles mehr werden thematisiert und erläutert. Diese aktualisierte Auflage enthält brandneue Kapitel über Risikomanagement, Handelsstrategien, Bitcoin und alternative Anlagen, Marktanalyse, Trading und Investieren. Darüber hinaus Strategien für Bullen- und Bärenmärkte, den Einfluss von ­Computeralgorithmen und die Vorbereitung auf die Markteröffnung. Mit "Aktien verstehen" haben Sie alles, was Sie brauchen, um als Investor oder Trader erfolgreich zu sein.

Leseprobe

AKTIEN

VERSTEHEN

Das Standardwerk der Geldanlage

MICHAEL SINCERE

Die Originalausgabe erschien unter dem Titel

Understanding Stocks – 3rd ed.

ISBN 978-1-264-26725-5

Original edition copyright © 2022 by Michael Sincere. All rights reserved.

German edition copyright © 2023 by Börsenmedien AG, Kulmbach. All rights reserved.

Copyright der Originalausgabe 2022:

Copyright © 2022 by Michael Sincere. All rights reserved.

Published by McGraw Hill LLC, 1325 Avenue of the Americas, New York, New York 10019, U.S.A.

Copyright der deutschen Ausgabe 2023:

© Börsenmedien AG, Kulmbach

Übersetzung: Gizem Akbalik

Gestaltung Cover: Timo Boethelt

Coverbild: Shutterstock

Gestaltung und Satz: Sabrina Slopek

Lektorat: Elke Sabat

Druck: GGP Media GmbH, Pößneck

ISBN 978-3-86470-897-8

eISBN 978-3-86470-898-5

Alle Rechte der Verbreitung, auch die des auszugsweisen Nachdrucks, der fotomechanischen Wiedergabe und der Verwertung durch Datenbanken oder ähnliche Einrichtungen vorbehalten.

Bibliografische Information der Deutschen Nationalbibliothek:

Die Deutsche Nationalbibliothek verzeichnet diese Publikation in der Deutschen Nationalbibliografie; detaillierte bibliografische Daten sind im Internet über <http://dnb.d-nb.de> abrufbar.

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An meine wunderbaren Eltern undan meinen großartigen Hund Chili

An Chip, der für seinen scharfen Verstand,seine Liebe zu Katzen und für die Entwicklungeines einfachen, aber erfolgreichen Systemsfür Rohstoffhandel in Erinnerung bleiben wird

INHALT

VORWORT

TEIL 1WAS SIE ZUERST WISSEN MÜSSEN

1.Willkommen am Aktienmarkt

2.Ein Handelskonto eröffnen

3.Ihre Watchlist

4.Wie die Wall Street bewertet

TEIL 2DIE KUNST DES KAUFENS UND VERKAUFENS

5.Der Kauf Ihrer ersten Aktie

6.ETFs, Indexfonds und Investmentfonds

7.Der Verkauf Ihrer ersten Aktie

TEIL 3STRATEGIEN ZUM GELDVERDIENEN

8.Langfristige Anlagestrategien

9.Kurzfristige Trading-Strategien

10.Unterhaltsame Wege zur Wertsteigerung eines Portfolios

TEIL 4EINFÜHRUNG IN DIE TECHNISCHE ANALYSE

11.Nun zu den technischen Aspekten

12.Indikatoren und Oszillatoren

13.Grundlegende Chartmuster

TEIL 5EINFÜHRUNG IN DIE FUNDAMENTALANALYSE

14.Es ist wirklich fundamental

15.Aktien mithilfe fundamentaler Werkzeuge finden

16.Lektionen von Peter Lynch

TEIL 6ALTERNATIVE STRATEGIEN

17.Festzinsanlagen, Anleihen und REITs kaufen

18.Leerverkäufe

19.Kryptowährungen

ABSCHLIESSENDE RATSCHLÄGE: Was Sie jetzt tun können

ANHANG: Weiterführende Quellen

DANKSAGUNG

VORWORT

Was Sie zuerst wissen müssen

Ich möchte Ihnen danken, dass Sie sich die Zeit genommen haben, sich mein Buch, die dritte Auflage von „Aktien verstehen“, zu kaufen. Aufgrund des Erfolges der vorherigen Auflagen haben mich meine Herausgeber bei McGraw Hill gebeten, eine weitere Auflage zu schreiben. Da sich der Aktienmarkt so stark verändert hat und ich seit dem Verfassen früherer Ausgaben so viel dazugelernt habe, habe ich den Auftrag gern angenommen.

Sie werden in dieser Ausgabe zahlreiche Verbesserungen bemerken. Ich habe das Buch von Grund auf neu geschrieben, Satz für Satz, um sicherzustellen, dass Sie die aktuellen Informationen, Strategien und Taktiken erhalten. Ich habe mein Bestes getan, um sicherzustellen, dass dies das bestmögliche Buch über den Aktienmarkt ist.

Ein neues und erweitertes Buch

Wenn Sie lernen wollen, wie man Aktien (und andere Finanzprodukte) kauft und verkauft, sind Sie hier genau richtig. Der Aktienmarkt ist einer der besten Orte auf der Welt, um entweder langsam oder schnell Geld zu verdienen.

Obwohl das Aneignen von Aktienwissen ein ernstes Thema ist, habe ich darauf geachtet, dass dieses Buch eine unterhaltsame und lehrreiche Lektüre ist. Wie bei all meinen anderen Büchern erkläre ich Aktien so, als säßen Sie mir am Küchentisch gegenüber. Mein Ziel ist es, Ihnen Zeit und Geld zu ersparen und gleichzeitig verschiedene Wege zum Vermögensaufbau aufzuzeigen. Außerdem wird dieses Buch Ihnen auch dann gerecht, wenn Sie es nur aus Neugierde lesen.

Bevor ich diese Version von „Aktien verstehen“ schrieb, habe ich mehrere Jahre damit verbracht, zu experimentieren, zu testen und den Markt zu bewerten. Ich habe mich dem Aktienmarkt wie ein Wissenschaftler genähert und zahlreiche Experimente durchgeführt, um herauszufinden, was funktioniert und was nicht. Auf der Grundlage meiner Forschungen konnte ich dieses Buch mit einer erweiterten Perspektive neu schreiben. Ich kann es kaum erwarten, dieses Wissen mit Ihnen zu teilen. Als zusätzlichen Bonus habe ich eine Reihe von Interviews mit einigen der erfolgreichsten Investoren der Geschichte beigefügt.

Warum Sie dieses Buch lesen sollten

Wenn Sie mit dem Gedanken spielen, in den Aktienmarkt einzusteigen, oder bereits dabei sind und Geld verlieren, könnte dies das nützlichste Buch sein, das Sie je gelesen haben. Ich habe Kurse besucht, Bücher gelesen, Videos angeschaut und mit Dutzenden von Profis gesprochen. Ich habe auch investiert und mit Aktien gehandelt und dabei alle denkbaren Fehler gemacht — und ich werde Ihnen helfen, diese zu vermeiden.

Dieses Buch dient auch dazu, Ihnen schnell beizubringen, wie man investiert oder mit Aktien handelt. Es wurden bereits Tausende von Büchern über den Aktienmarkt geschrieben, einige davon sehr technisch und langweilig. Ich war erstaunt, dass über ein so faszinierendes Thema so viele langweilige Bücher geschrieben worden sind.

Genau wie Sie hasse ich es, Bücher zu lesen, bei denen ich schon nach dem zweiten Kapitel einschlafe. Deshalb war ich fest entschlossen, ein leicht zu lesendes Buch über den Markt zu schreiben. Dieses Buch ist zwar relativ kurz, enthält aber eine Fülle von Informationen über das Investieren und das Traden.

Ich wollte etwas schreiben, das ich Ihnen in die Hand geben und dann sagen kann: „Lesen Sie dieses Buch, wenn Sie etwas über den Aktienmarkt lernen wollen.“ Man muss kein Dummkopf, Idiot oder Narr sein, um den Markt zu verstehen. Sie müssen auch kein Genie sein. Nachdem Sie dieses Buch gelesen haben, werden Sie feststellen, dass es gar nicht so schwer ist, Aktien zu verstehen. (Der schwierige Teil ist das Geldverdienen, aber dazu später mehr.)

Ein weiterer Grund, warum ich Ihnen dringend empfehle, dieses Buch zu lesen: Ich möchte, dass Sie etwas über den Markt lernen, damit Sie nicht auf die Informationen von Kolumnisten, Freunden oder Tippgebern aus Finanzsendungen angewiesen sind. Einige von ihnen haben vielleicht gute Informationen, viele aber nicht.

Fazit: Sie lesen dieses Buch, weil Sie Geld verdienen wollen, und der Aktienmarkt ist eine der besten Möglichkeiten, Geld zu verdienen. Am Ende dieses Buches sollten Sie sowohl eine klare Vorstellung davon haben, wie Sie loslegen müssen, als auch die Teilnehmer, die Regeln und das Vokabular kennen. Nachdem Sie sich mit dem Markt vertraut gemacht haben, können Sie entscheiden, ob oder wie Sie einsteigen wollen.

Ein weiterer Grund, warum Sie dieses Buch lesen, ist, um zu lernen, wie Sie Ihr eigenes Portfolio verwalten können. Auch wenn andere Leute Ihr Geld verwalten, werden Sie so besser verstehen, was sie tun (oder tun sollten). In jedem Fall wird Ihnen dieses Buch das nötige Selbstvertrauen geben, auch allein erfolgreich zu sein.

Was macht Aktien so großartig?

Wenn Sie ein Anfänger sind, fragen Sie sich vielleicht, was so großartig am Aktienmarkt ist. Viele Menschen nutzen den Markt, um Vermögen aufzubauen, ihren Ruhestand zu finanzieren oder Reserven für Notfälle anzulegen. Es gibt viele Wege, sich am Markt zu beteiligen, und in diesem Buch werden Sie viele dieser Methoden kennenlernen. Vielleicht haben Sie deshalb dieses Buch gekauft.

Einer der besten Gründe, mit Aktien zu handeln, ist, dass Sie zur Arbeit gehen oder zu Hause bleiben können in dem Wissen, dass Ihr Geld hinter den Kulissen für Sie arbeitet. Das ist ein faszinierender Aspekt beim Investieren an der Börse.

Sie haben die Wahl: Sie können von einem Monatsgehalt zum nächsten leben, Sie können Ihr übriges Geld auf ein Sparkonto einzahlen oder Sie können Ihr Geld für sich arbeiten lassen. Der Aktienmarkt ist zwar nicht perfekt, aber er hat sich als eine der besten Möglichkeiten erwiesen, sein Vermögen langfristig oder kurzfristig zu vermehren.

Zumindest ist es klug, so viel wie möglich über Aktien zu lernen. Glauben Sie, dass eine bestimmte Aktie in die Höhe schießen wird? Dann gibt es eine Strategie, mit der Sie davon profitieren können. Wenn Sie befürchten, dass der Markt fallen wird, und Sie Ihre Investitionen absichern wollen, gibt es auch dafür eine Strategie. Was ist, wenn Sie Geld verdienen wollen, aber keine Zeit haben, den Markt zu beobachten? Ja, auch hierfür gibt es eine Strategie.

Die Risiken

Als Ihr Autor und Ratgeber, der diese Aufgabe sehr ernst nimmt, möchte ich Sie sowohl über die Vorteile als auch die Risiken des Tradings und des Investierens informieren. Wie die meisten Dinge im Finanzbereich birgt auch der Aktienmarkt Risiken.

Ich bin auch realistisch. Leider ist der Markt keine gute Fee, die alle Ihre finanziellen Sorgen aus der Welt schaffen kann. Die meiste Zeit über sind Aktien eine hervorragende Investition. Aber ich weiß auch, dass Sie bei der Wahl der falschen Aktie oder bei einem Kurseinbruch oder gar einem Crash (was selten, aber gelegentlich vorkommt) Geld verlieren können.

Darum ist eines meiner Hauptziele, Ihnen zu helfen, Ihr Geld vor großen Verlusten zu bewahren. Sie können zwar nie alle Risiken ausschalten, aber es gibt Wege, Verluste zu begrenzen, um im Falle von Marktverlusten sicherzustellen, dass die Verluste zwar schmerzhaft, aber nicht verheerend sind.

Sie wollen ja keine „leichte Beute“ sein, was passiert, wenn Sie bei einem Markteinbruch keine Gegenmaßnahmen ergreifen. Es reicht nicht aus, zu wissen, wann man in den Markt einsteigen sollte. Es ist genauso wichtig, zu wissen, wann man aussteigen muss. Ich werde Ihnen die Hinweise geben, die Ihnen den Ausstieg ermöglichen, bevor der Markt erheblich fällt.

Der Aktienmarkt kann gnadenlos sein

Ich möchte Ihnen keine Angst einjagen, sondern Sie nur vorbereiten.

Nachdem ich Sie schonungslos gewarnt habe, werden Sie vielleicht mit dem Aktienmarkt nichts mehr zu tun haben wollen. Das wäre ein großer Fehler. Erstens kann es bei zukünftigen finanziellen Entscheidungen hilfreich sein, den Markt zu verstehen. Fast in jedem Land ist der Aktienmarkt der Kern des Finanzsystems, und wenn Sie verstehen, wie er funktioniert, wird es Ihnen ein Leben lang helfen.

Da der Aktienmarkt ein gnadenloses Spiel sein kann, bei dem die Bank klar im Vorteil ist, sollten Sie wissen, worauf Sie sich einlassen, bevor Sie Ihren ersten Cent investieren. Sie können aber nur gewinnen, wenn Sie wissen, wie man spielt.

Am Ende des letzten Kapitels sollten Sie ein besseres Bild davon haben, ob eine direkte Investition in den Aktienmarkt für Sie sinnvoll ist. Ich kann Ihnen zwar nichts versprechen, aber es ist durchaus möglich, dass das Verständnis des Aktienmarktes dazu beiträgt, Ihre finanziellen Träume verwirklichen zu können. Vielleicht werden Sie in Aktien investieren, aber von mir bekommen Sie auch andere Anlageideen.

Der richtige Zeitpunkt ist jetzt

Eine bessere Zeit, um Trader oder Investor zu sein, hat es nie gegeben. Dank modernster Technologie stehen Ihnen Werkzeuge und Geräte zur Verfügung, von denen frühere Generationen nur träumen konnten. Ich werde Ihnen helfen, gute Kaufgelegenheiten zu erkennen und festzustellen, wann Sie eine Aktie oder den Markt meiden sollten.

Zum Glück brauchen Sie kein Vermögen, um ein Vermögen zu machen. Gelegentlich können Sie einen Homerun landen und schnell viel Geld verdienen. Ich möchte Ihnen auch zeigen, wie Sie nicht nur an einem Tag, sondern ein Leben lang Geld verdienen können.

Vielen Dank

Nochmals vielen Dank, dass Sie sich die Zeit nehmen, mein Buch zu lesen. Ich weiß es zu schätzen, dass Sie sich von allen Büchern, die Sie hätten wählen können, für meines entschieden haben. Ich werde mein Bestes tun, damit Sie mit dieser Entscheidung zufrieden sind.

Mein Ziel ist es, Ihnen zu zeigen, wie Sie selbst eine ordentliche Summe Geld verdienen können (eine Summe, die für jede Person unterschiedlich ist), sodass Sie weder auf mich noch auf jemand anderen angewiesen sind. Und ich hoffe, dass ich Sie dazu inspirieren kann, mehr über den Aktienmarkt zu lernen, so wie ich es getan habe.

So können Sie mich kontaktieren: Wenn Sie noch Fragen zu meinem Buch haben oder Ihnen Fehler auffallen, können Sie mir eine E-Mail an [email protected] schicken oder meine Website www.michaelsincere.com besuchen. Ich freue mich immer, von Ihnen zu hören, und bemühe mich, umgehend zu antworten. Und nun an die Arbeit – es gibt viel zu lernen!

TEIL 1

WAS SIE ZUERST WISSEN MÜSSEN

Willkommen am Aktienmarkt! In diesem Buch werde ich Sie persönlich begleiten und Ihnen viele verschiedene Wege aufzeigen, wie Sie Ihre finanziellen Ziele erreichen können. Sie werden erstaunt feststellen, dass der Markt gar nicht so schwer zu verstehen ist. Der schwierige Teil ist, wie im Vorwort geschrieben, Geld zu verdienen.

Oft sind es Emotionen, vor allem Angst und Gier, sowie unrealistische Erwartungen, die Anleger und Trader daran hindern, Gewinne zu erzielen und zu behalten. Eine Möglichkeit, die Emotionen zu mindern, ist es, die Fakten zu kennen, und das ist ein weiterer Grund, warum Sie dieses Buch lesen.

Apropos Fakten: Wenn Sie Teil 1 beendet haben, sollten Sie genug Wissen haben, um den Rest des Buches zu bewältigen. Der Schlüssel liegt darin, den Markt in kleinen Schritten kennenzulernen, und genau so stelle ich die Informationen dar. Machen Sie sich bereit für eine faszinierende und unterhaltsame Reise.

Kapitel 1

WILLKOMMEN AM AKTIENMARKT

In diesem Kapitel stelle ich Ihnen die Marktteilnehmer, das allgemeine Umfeld, das Vokabular und den Unterschied zwischen Investieren und Trading vor. Vor allem aber zeige ich Ihnen, wie Sie sich positionieren und auf welche Weise Sie in den Markt einsteigen können.

Es gibt hauptsächlich zwei Arten, am Markt teilzunehmen: Zum einen können Sie Investor werden (Aktien kaufen und über einen längeren Zeitraum halten). Oder Sie können ein Trader werden (Aktien kaufen und für kurze Zeit halten). Sie können sich sowohl für das eine als auch für das andere entscheiden. Sie müssen sich nicht jetzt schon entscheiden, wie Sie teilnehmen möchten.

Denken Sie daran, dass es viele Ablenkungen geben wird, von Anpreisern in Finanzsendungen, die täglich ein Dutzend Aktientipps geben, bis hin zu Hunderten von Artikeln über den Aktienmarkt, die Sie auffordern, „diese Aktie jetzt zu kaufen“.

Der Aktienmarkt kann manchmal verwirrend sein. Ich möchte Ihnen dabei helfen, die verwirrende Informationsflut zu bewältigen und das für Sie Wichtigste herauszufiltern.

Was ist der Aktienmarkt?

Sie werden zahlreiche Definitionen über den Aktienmarkt und dessen Nutzen für Sie hören. Viele bezeichnen ihn als die größte Wohlstandsmaschine, die je geschaffen wurde. Und für manche Menschen ist er das auch.

Der Aktienmarkt ähnelt einer riesigen Auktion (bei einigen preisgünstigen Aktien ist er eher wie eine Tauschbörse!), auf der Unternehmen Aktien anbieten, um sich Kapital zu beschaffen. Wenn also ein Unternehmen „an die Börse geht“, werden seine Aktien zum Handel zugelassen und können von jedermann an einer Börse gehandelt werden. Die bekannteste Börse ist die New York Stock Exchange (NYSE).

Die Börse ist der Ort, an dem sich die Mitglieder treffen, um Aktien zu kaufen und zu verkaufen. Wie ein Supermarkt einen Marktplatz für Lebensmittel bietet, so bietet die Börse einen organisierten Marktplatz für Aktien. Vermutlich ist Ihnen bekannt, dass sich Käufer und Verkäufer nicht mehr wie früher persönlich auf dem Handelsparkett einer Börse treffen. Heute werden Aktien vor allem online über Computer gekauft und verkauft.

Alles, was Sie benötigen, ist ein Computer, ein Smartphone oder ein Tablet, und schon können Sie am Aktienmarkt teilnehmen. Da ist es nicht verwunderlich, dass so viele Menschen von der Börse begeistert sind. Mit ein paar Mausklicks können Sie bequem von zu Hause aus Aktien (und andere Finanzprodukte) kaufen und verkaufen. Und wenn alles gut geht, können Sie dabei Geld verdienen.

Was ist eine Brokerfirma?

Wenn wir vom „Aktienmarkt“ sprechen, meinen wir eigentlich den Kauf und Verkauf von Einzelaktien und all den anderen Finanzprodukten, die Sie noch kennenlernen werden. Um an der Börse teilnehmen zu können, müssen Sie sich bei einer Brokerfirma anmelden.

Eine Brokerfirma ist ein Unternehmen, das eine Lizenz zum Kauf und Verkauf von Aktien im Namen seiner Kunden besitzt. Der Handel (Kauf und Verkauf) erfolgt meist über einen Onlinebroker, der Ihnen den Handel über das Internet ermöglicht. Im nächsten Kapitel zeige ich Ihnen, wie Sie ein Konto eröffnen und mit dem Handel beginnen können.

Was ist ein Aktienanteil?

Der folgende Abschnitt dürfte ein wenig technisch werden, liefert aber eine Erklärung dafür, warum es Aktienmärkte gibt. Das Wort „Aktie“ (englisch „stock“) stammt ursprünglich von dem Wort „Vieh“ (englisch „livestock“) ab. Statt mit Kühen und Schafen wird nun mit Papieren (Aktienzertifikaten) gehandelt, die das Eigentum – die Aktien – an einem Unternehmen repräsentieren. Aktien werden auch als Anteilscheine oder Wertpapiere bezeichnet.

Wenn Sie Aktien eines Unternehmens kaufen, gelten Sie als Investor oder Aktionär. Als Aktionär haben Sie für jeden Aktienanteil, den Sie besitzen, eine Stimme. Je mehr Aktien Sie besitzen, umso größer ist Ihr Einfluss auf das Unternehmen (und damit auch Ihre Gewinnchancen, sofern der Aktienkurs steigt).

Die meisten Aktionäre (Investoren) besitzen nur einen winzigen Teil des Unternehmens und haben kaum Einfluss auf dessen Führung. Das bedeutet, dass Sie niemanden im Unternehmen herumkommandieren können. Um Haupteigentümer eines Unternehmens zu werden, dessen Aktien öffentlich gehandelt werden, müsste man Millionen von Aktien besitzen.

Auf der einen Seite gibt es die Eigentümer von Unternehmen, die nach einer günstigen Möglichkeit suchen, sich Geld zu beschaffen, um mehr Mitarbeiter einzustellen, mehr Fabriken oder Büros zu bauen und ihre Ausrüstung zu verbessern. Sie beschaffen sich das Geld durch die Ausgabe von Aktien an die Öffentlichkeit im Rahmen eines Börsengangs (IPO) oder einer Zweitplatzierung.

Auf der anderen Seite gibt es Menschen wie Sie und mich, die Anteile an diesen Unternehmen kaufen und verkaufen. Beachten Sie dabei, dass Sie durch den Besitz von Aktien am Erfolg oder Misserfolg des Unternehmens beteiligt sind, da Sie einen Teil des Unternehmens besitzen.

Hinweis: Es gibt zwei Arten von Aktien, Stammaktien und Vorzugsaktien. In diesem Buch beziehen wir uns immer auf Stammaktien, weil diese Art von Aktien die meisten Käufer und Verkäufer anzieht. Der Hauptunterschied zwischen Stamm- und Vorzugsaktien besteht darin, dass Stammaktien dem Aktionär ein Stimmrecht verleihen, Vorzugsaktien hingegen nicht.

Nur Kapitalgesellschaften geben Aktien aus

Um Aktien ausgeben zu können, muss es sich laut Gesetz um eine Kapitalgesellschaft handeln. Die meisten großen Unternehmen, die Sie kennen, sind Kapitalgesellschaften – zum Beispiel Alphabet, Apple, Boeing, Disney, General Electric, Home Depot, IBM, McDonald’s, Microsoft und Netflix, um nur einige zu nennen – und ihre Aktien werden an einer der Börsen gehandelt. Einige Unternehmen befinden sich in Privatbesitz und verkaufen an die Öffentlichkeit keine Aktien.

Kurz gesagt gibt ein Unternehmen Aktien aus, um Kapital zu beschaffen. Investoren kaufen Aktien, um am Erfolg des Unternehmens teilzuhaben. Ist das Unternehmen erfolgreich, steigt vermutlich der Aktienkurs und die Investoren verdienen Geld. Läuft es hingegen schlecht, sinkt der Aktienkurs und die Investoren verlieren Geld.

Sobald ein Unternehmen an die Börse geht und seine Aktien an der Börse gehandelt werden, gilt es, die Investoren davon zu überzeugen, dass das Unternehmen eine lohnende Investition ist. Die Unternehmen setzen alles daran, ihre Produkte zu verkaufen und Geld von Anlegern zu bekommen. Ebenso wollen sie große institutionelle Anleger dazu bewegen, ihre Aktien zu kaufen.

Größere Unternehmen werben online, in Printmedien, im Fernsehen und in den sozialen Medien. Kleinere Unternehmen wiederum sind stärker auf Onlinewerbung angewiesen, insbesondere auf soziale Medien, sowie Mundpropaganda, E-Mails und Pressemitteilungen.

Profis mit einer Verbindung zur Wall Street äußern sich stets positiv über den Markt: Schließlich wollen sie ja, dass der Markt steigt. Wird eine Aktie dagegen aus irgendeinem Grund in den Medien verrissen, führt dies zu negativen Schlagzeilen, die Unternehmen lieber vermeiden möchten.

Der Börsengang

Ein Unternehmen verkauft seine Aktien hauptsächlich, um Geld für den Geschäftsbetrieb zu beschaffen. Dies erfolgt durch den Verkauf von Aktien und deren Notierung an einer Börse.

Nach dem Börsengang ist das Unternehmen am Handel mit den Aktien nicht mehr beteiligt. Der gesamte Handel sowie die Gewinne und Verluste aus dem Kauf und Verkauf der Aktien gehen an die Investoren, nicht an das Unternehmen. Selbst wenn also der Aktienkurs von Microsoft um 20 Prozent steigt, profitiert das Unternehmen nur von den Aktien, die es bereits besitzt. Es ist an den öffentlich verkauften Aktien nicht beteiligt. Nichtsdestotrotz sind steigende Aktienkurse eine gute Werbung und erfreuen die Anleger.

Aktien kauft man nur aus einem Grund: Um Geld zu verdienen

Beim Investieren am Aktienmarkt geht es nur ums Geldverdienen, entweder schnell (kurzfristiges Traden) oder langsam (langfristiges Investieren). Wenn Sie Aktien eines Unternehmens besitzen, das erfolgreich ist und laufend Gewinne erzielt, können Sie damit rechnen, mit steigenden Aktienkursen Geld zu verdienen. Einfach gesagt verdienen Sie Geld an der Börse, wenn Sie die Aktien zu einem höheren Preis verkaufen, als Sie sie gekauft haben.

Eine Garantie, dass Sie Geld verdienen werden, gibt es natürlich nicht. Selbst die Aktien guter Unternehmen können manchmal sinken und zu einem Verlust führen. Gewinne aus Aktien werden als Kapitalgewinne bezeichnet, die sich aus der Differenz zwischen dem Kaufund dem Verkaufspreis ergeben. Wenn Sie Geld verlieren, spricht man von einem Kapitalverlust. Dieses Risiko gehen Sie ein, wenn Sie sich am Aktienmarkt beteiligen.

Investoren: Langsam Geld verdienen

Investoren kaufen Aktien von Unternehmen, deren Aktien sie für unterbewertet halten. Diese Aktien wollen sie langfristig (oft über Jahre) halten. Kurzfristige tägliche Kursschwankungen und die Marktvolatilität werden von den Anlegern in der Regel ignoriert. Manche Anleger sehen sich nicht einmal ihre Gewinne oder Verluste an, bis sie ihre monatlichen oder vierteljährlichen Abrechnungen erhalten. Läuft alles nach Plan, stellen sie fest, dass der Wert ihrer Investition mit der Zeit gestiegen ist.

Einer der erfolgreichsten Buy-and-Hold-Investoren der Geschichte, Warren Buffett, pflegt zu sagen, dass er nicht eine Aktie, sondern ein Unternehmen kauft. Er kauft die Aktien zum bestmöglichen Preis und hält sie, solange es geht. Buffett kauft Aktien von konservativen (manche würden sagen langweiligen) Unternehmen wie Versicherungsgesellschaften und Banken und nur selten Technologie-Aktien.

Mit seiner langfristigen Buy-and-Hold-Investitionsstrategie wurde er zum Milliardär. (Eine Strategie ist ein Plan, der einem Investor hilft, ein bestimmtes Ziel zu erreichen. Das Ziel beim Investieren ist es, Geld zu verdienen.) Investoren, die Aktien von Amazon, Apple, Walmart, Netflix, Microsoft, Salesforce, Nike und zahlreichen anderen Unternehmen gekauft und gehalten haben, konnten den Wert ihrer Investitionen mit der Zeit in die Höhe schnellen sehen. In den Spitzenjahren verzeichnete der Aktienmarkt enorme Zuwächse und die Kurse der besten Aktien verdoppelten oder verdreifachten sich. Besser kann es für Anleger nicht laufen. In Zeiten, in denen der Markt über Jahre hinweg steigt, spricht man von einem Bullenmarkt.

Leider gibt es auch unrentable Zeiten, um zu investieren, beispielsweise während eines Bärenmarktes, wenn der Markt generell nach unten tendiert. Während der schlimmsten Bärenmärkte können binnen Wochen die Gewinne eines ganzen Jahres verloren gehen. Zum Vorteil der Anleger hat sich der Markt auf lange Sicht tendenziell eher nach oben als nach unten bewegt. In Kapitel 4 werde ich ausführlicher auf Bullen- und Bärenmärkte eingehen.

Kurzfristige Trader: Schnell Geld verdienen

Im Gegensatz zu Investoren spielen für kurzfristige Trader die langfristigen Aussichten ihrer Aktien keine Rolle. Sie konzentrieren sich eher auf die kurzfristigen Kursschwankungen der Aktien. Ihr Ziel ist es, die Volatilität (extreme Kursschwankungen) auszunutzen, um Geld zu verdienen.

So können sie eine Aktie innerhalb von Minuten, wenigen Stunden oder Tagen oder sogar einigen Wochen kaufen und wieder verkaufen. Professionelle Hochfrequenz-Trader, die mithilfe von Computern handeln, halten ihre Positionen womöglich nur für Mikrosekunden.

Es gibt zahlreiche Arten von kurzfristigen Tradern. Zu den Trading-Strategien gehören Daytrading (höchstens einen Tag halten), Swingtrading (drei bis fünf Tage halten, bis ein Kursziel erreicht ist) und Positionstrading (Wochen oder einige Monate halten). Daytrader kaufen und verkaufen Aktien schnell und nehmen Gewinne vor Börsenschluss mit. In späteren Kapiteln gehen wir auf all diese Strategien etwas näher ein.

Das Aktien-Trading ist viel aufregender als das Investieren, weil es sich schneller auszahlt, und wenn man richtigliegt, kann man erhebliche Gewinne erzielen. Beim Investieren baut sich das Vermögen langsam und über einen langen Zeitraum auf. Beim Handel hingegen gilt es, jeden Tag, jede Woche oder einige Monate lang Gewinne zu erzielen. Sie werden sehen, dass es schwieriger ist, als kurzfristiger Trader Geld zu verdienen, aber dafür erhalten Sie die Gewinne oft sofort.

Professionelle Trader: Mit dem Geld anderer Leute Geld verdienen

Professionelle Trader setzen für Investitionen oder den Handel in der Regel das Geld anderer Leute, seltener ihr eigenes ein. Für diese Dienste verlangen sie eine Gebühr. Dazu gehören institutionelle Händler wie Pensionsfonds, Banken, Versicherungsgesellschaften, Investmentfondsgesellschaften und Hedgefonds.

Diese institutionellen Anleger haben Zugang zu Milliarden von Dollar, und durch den Kauf und Verkauf einer großen Anzahl von Aktien können sie nicht nur den Kurs einzelner Aktien, sondern den gesamten Markt beeinflussen. Einige Institutionen richten Hochgeschwindigkeits-Computerprogramme (das heißt Algorithmen) ein, die automatisch Aktien kaufen und verkaufen, wenn bestimmte Parameter (das heißt Kurswerte) erreicht sind.

Viele Hochfrequenz-Trader wickeln Tausende von Trades pro Sekunde ab, um ein paar Cent Gewinn zu erzielen. Diese Centbeträge können sich täglich zu großen Gewinnen summieren. Einige vergleichen diese Strategie mit dem Aufsammeln von Centbeträgen vor einer Dampfwalze, eine Strategie, die für Amateure nicht zu empfehlen ist.

Nicht alle institutionellen Anleger sind Hochfrequenz-Trader. Tatsächlich meiden die meisten professionellen Trader den Hochfrequenzhandel und setzen eine Vielzahl von lang- und kurzfristigen Strategien ein, um Geld für ihre Kunden (und sich selbst) zu verdienen. Schätzungen zufolge machen professionelle Trader, einschließlich Computeralgorithmen, etwa 90 Prozent des täglichen Marktvolumens aus. Die restlichen zehn Prozent entfallen auf Privatanleger.

Zwei wichtige Fragen

Im Folgenden finden Sie zwei Fragen, die sich angehende Anleger häufig stellen, bevor wir zum nächsten Kapitel übergehen:

1.Frage: „Wie viel Geld brauche ich, um anzufangen?“

Antwort: Sie können bei den meisten Brokerfirmen ein Konto für null Dollar eröffnen (kein Bargeld erforderlich). Anschließend müssen Sie Geld auf das Konto einzahlen, bevor Sie mit dem Handel beginnen können. Um die genauen Anforderungen herauszufinden, können Sie sich online informieren oder die Brokerfirma anrufen.

2.Frage: „Wie viel Geld kann ich verlieren?“

Antwort: Im schlimmsten Fall können Sie Ihr gesamtes angelegtes Geld verlieren. Und wenn Sie auf Margin kaufen (Geld vom Broker leihen, was nicht empfehlenswert ist), können Sie mehr Geld verlieren, als Sie investiert haben. Trotz dieser Risiken möchte ich Sie ermutigen, den Aktienmarkt kennenzulernen und sich an ihm zu beteiligen. In diesem Buch werden Sie lernen, wie Sie es vermeiden können, Geld zu verlieren.

Hier ist eine E-Mail von einem Leser, der befürchtete, nicht genug Geld zum Leben zu haben. Er hoffte, dass der Aktienmarkt seine finanziellen Probleme lösen würde.

Er schrieb: „Ich bin 71 Jahre alt und fange erst jetzt an, mich mit Aktien zu befassen, da ich keinen Rentenfonds habe, auf den ich zurückgreifen könnte. Ich habe drei Jobs und weiß, dass ich so nicht mehr lange weitermachen kann. Wie soll ich vorgehen?“

Er wollte wissen, mit welchen Strategien er schnell Geld verdienen kann. Dieser Mann tut mir leid, denn er ist finanziell schlecht aufgestellt. Niemand möchte eines Tages aufwachen und feststellen, dass er kein Geld für Notfälle oder gar zum Überleben hat.

Einer der größten Fehler, die man machen kann, ist daher, überhaupt nicht zu investieren. Ich hoffe, dieser Mann findet einen Weg, seine Ausgaben und Schulden zu reduzieren und zugleich sein Einkommen zu erhöhen. Ich bin kein Finanzberater oder -analytiker, daher konnte ich ihm keine konkreten Ratschläge geben, aber ich empfahl ihm, sich eine kompetente Finanzberatung zu suchen – und zwar schnell.

Es ist nicht zu spät

Die gute Nachricht für diesen Mann und die Millionen anderen, die dem Aktienmarkt ferngeblieben sind, ist, dass es noch nicht zu spät ist. Mit konservativen Strategien lassen sich einige finanzielle Belastungen durch Investitionen verringern und, so hoffe ich, das Einkommen lässt sich steigern. Ich habe dieses Buch für ihn und Millionen anderer geschrieben, die nicht wissen, was sie tun sollen, und sich verloren fühlen, weil sie auf der Strecke geblieben sind.

Das Hauptproblem dieses Mannes ist, dass ihm die Zeit davonläuft. Weil er so spät im Leben mit dem Investieren anfängt, wird er einige Zeit brauchen, um loszulegen. Wenn Sie dies lesen und jung oder mittleren Alters sind, haben Sie Glück, dass Sie Zeit haben, kurz- und langfristig zu investieren.

Falls Sie jedoch, wie dieser Mann, das Rentenalter längst erreicht haben, können Sie immer noch Geld an der Börse (oder anderweitig) verdienen. In erster Linie müssen Sie Ihre Schulden tilgen und Ihre Ausgaben reduzieren. Setzen Sie Ihr Geld nicht auf dem Aktienmarkt ein, wenn Sie es für Ihre Rechnungen benötigen.

Auch wenn dieses Buch kurzfristige Trading-Strategien enthält, sollte Ihnen klar sein, dass es nicht einfach ist, schnell Geld zu verdienen. Es erfordert harte Arbeit und Fleiß, um ein erfolgreicher Kurzfrist-Trader zu sein. Dies ist einer der Gründe, weshalb ich glaube, dass Sie mit Investitionen erste Erfahrungen sammeln sollten, bevor Sie sich an das kurzfristige Trading wagen.

Hinweis: Beim Lesen des Buches werden Sie eine Reihe von Vokabeln kennenlernen. Wenn Sie eine genauere Erläuterung eines Wortes oder einer Kategorie benötigen, können Sie eine Definition auf der Website von Investopedia (http://www.investopedia.com) finden.

DIE GESCHICHTE DES AKTIENMARKTES

Im Jahr 1531 wurden in Antwerpen, Belgien, Staatsanleihen und Schuldscheine gehandelt, aber keine Aktien (denn Aktien gab es noch nicht). Ebenso wurde 1558 in Deutschland die Hamburger Börse gegründet, aber auch hier wurden nur Waren gehandelt, keine Aktien oder Anleihen.

Die meisten Historiker sind sich einig, dass die erste organisierte Börse der Welt 1602 in Amsterdam von der Niederländischen Ostindien-Kompanie gegründet wurde, wo Aktien, Anleihen und andere Wertpapiere gehandelt wurden.

In den Vereinigten Staaten wurde die erste US-Wertpapierbörse im Jahr 1790 in Philadelphia gegründet, wo zwar viele Finanzprodukte gehandelt wurden, aber keine Aktien. Zwei Jahre später, 1792, fanden die ersten organisierten Treffen für Käufer und Verkäufer von Aktien unter einer Amerikanischen Platane (Buttonwood tree) in New York City statt. Die Straße, in der sich das abspielte, trug zufällig den Namen Wall Street. (Für Geschichtsinteressierte: Die Platane stand in der Wall Street 68.)

Als man von den Geschehnissen an der Wall Street erfuhr, wollte man ein Stück vom Kuchen abhaben. An manchen Tagen wurden bis zu 100 Aktien gehandelt! (Heute dagegen wechseln täglich Milliarden von Aktien den Besitzer.)

Der Andrang unter der Platane war so groß, dass 24 prominente Makler und Kaufleute beschlossen, den Handel zu regeln. Sie vereinbarten, gegen eine feste Provision Aktien von Unternehmen zu kaufen und an die Öffentlichkeit zu verkaufen.

Für jede Aktie, mit der sie handelten, nahmen sie 25 Cent ein (heute würden wir diese Personen als Aktienmakler bezeichnen). Das Buttonwood-Abkommen wurde 1792 unterzeichnet. Das waren die bescheidenen Anfänge der New Yorker Börse.

Schon bald verlegten die Makler und Kaufleute ihre Büros in ein Café in der Wall Street. Mit der Zeit zogen sie dann in das Gebäude der New York Stock Exchange in der Wall Street um. Auch nach 200 Jahren steht der Name Wall Street für den gesamten US-Aktienmarkt, einschließlich der Finanzinstitute, mit denen die Makler Geschäfte machen, unabhängig davon, wo sich diese Institute — und die Makler — befinden.

Wenn Sie nach New York fahren, werden Sie feststellen, dass die Wall Street nur eine schmale Straße im Finanzdistrikt von Lower Manhattan ist. Unter dem Begriff „Börse“ oder „Wall Street“ versteht man eigentlich alles, was mit unseren Finanzmärkten zu tun hat.

Nachdem Sie nun wissen, wie Sie als Investor oder Trader loslegen können, müssen Sie als Erstes ein Handelskonto eröffnen. Alle Finanzprodukte, die Sie kaufen und verkaufen werden, finden Sie bei der Brokerfirma.

Kapitel 2

EIN HANDELSKONTO ERÖFFNEN

Nachdem Sie nun einen Überblick über den Aktienmarkt haben, ist es an der Zeit, den nächsten Schritt zu gehen und mit dem Investieren zu beginnen. In diesem Kapitel zeige ich Ihnen, wie Sie ein Handelskonto eröffnen können. Die Eröffnung eines Kontos ähnelt der Eröffnung eines Bankkontos, bietet aber mehr Anlagemöglichkeiten.

Lassen Sie uns die Schritte zur Eröffnung eines Kontos durchgehen. Glücklicherweise ist das ganz einfach, und die meisten Menschen füllen den Antrag online aus. Wenn Sie Ihr Konto lieber persönlich eröffnen möchten, können Sie in das Büro der Brokerfirma gehen (sofern diese ein Büro in einem Gebäude hat).

SCHRITT 1: Wählen Sie eine Brokerfirma mit einem guten Ruf

Um Aktien oder andere Anlageprodukte zu kaufen, müssen Sie ein Konto bei einer Brokerfirma haben. Dies ist eine wichtige Entscheidung – wenn Sie die falsche Firma wählen, können durch unnötige Gebühren oder schlechte Auftragsabwicklung (das heißt die Ausführung Ihres Auftrags) Kosten entstehen.

Da alle Brokerfirmen über eine Website verfügen, bieten die meisten Firmen die Möglichkeit, Kauf- oder Verkaufsaufträge von Ihrem Computer oder Onlinegerät aus zu erteilen. Es ist einfach und die meisten Online-Aufträge werden innerhalb von Sekunden bearbeitet. (In seltenen Fällen, bei extrem volatilen Märkten, können sich Aufträge verzögern.) Die bekanntesten Brokerfirmen haben landesweit einen guten Ruf, einen 12-Stunden-Helpdesk, der Fragen per Telefon oder Chat beantwortet, leicht zu navigierende Oberflächen, Echtzeit-Aktienkurse, bieten eine rasche Ausführung der Trades und zahlreiche Finanzprodukte zum Handel an.

Die meisten Brokerfirmen verfügen über Bildungsressourcen und Informationen über Anlage- und Trading-Strategien in Form von Artikeln, Webinaren und Podcasts. Die Spitzenfirmen bieten ausgefeilte Chartanalysen, personalisierbare Ansichten und Gewinn- und Verlustzahlen.

Es ist zwar nicht erforderlich, aber ich empfehle Ihnen, einen Broker mit einem Simulations- oder Papiergeld-Trading-Programm zu finden, mit dem Sie das Trading üben können. Darüber hinaus verfügen viele Broker über Scan-Programme in ihrer Trading-Software, über die Sie nach Aktien (und anderen Produkten), die bestimmte Kriterien erfüllen, suchen und scannen können.

Bevor Sie bei einem Broker unterschreiben, rufen Sie an, schreiben Sie eine E-Mail oder chatten Sie mit den Vertretern, um zu sehen, wie schnell sie auf Fragen reagieren. Wenn Sie mit dem Service zufrieden sind, können Sie ganz einfach ein Onlinekonto beantragen. Es ist auch einfach, ein Konto zu kündigen, falls Sie aus irgendeinem Grund unzufrieden sind. Versuchen Sie dennoch, eine Brokerfirma zu finden, deren Ansprechpartner geduldig Fragen beantworten und auftauchende Probleme lösen.

Hinweis: Viele Brokerfirmen haben Büros, in denen Sie sich mit ihren Finanzberatern treffen können (sie tragen zwar verschiedene Titel, sind aber in Wirklichkeit Börsenmakler). Diese Firmen sind bestrebt, Ihr Geld zu verwalten, vor allem, wenn Sie ein großes Vermögen haben.

BETRUGSWARNUNG:

Gehen Sie sicher, dass Sie sich bei einer bekannten, seriösen Brokerfirma anmelden. Seien Sie vorsichtig vor Betrügern, die glanzvolle, professionelle Broker-Websites erstellen, die echt aussehen. Ihr Ziel ist es, Sie davon zu überzeugen, Geld an ihre gefälschte Firma zu überweisen. Wenden Sie sich niemals an eine Firma, die Kryptowährungen anstelle von Bargeld verlangt, denn digitale Währungen sind nicht reguliert. Ignorieren Sie Fremde im Internet, die damit prahlen, wie sie routinemäßig 25.000 bis 50.000 Dollar am Tag verdienen, und die ihr Wissen nur teilen, wenn Sie sich bei ihrer Firma anmelden. Wenn Sie dieses Buch außerhalb der Vereinigten Staaten lesen, müssen Sie sogar noch vorsichtiger sein. Viele Betrüger agieren aufgrund lascher Vorschriften ungestraft von ihren Heimatländern aus. Das bedeutet, dass jedes an sie überwiesene Geld (insbesondere bei Kryptowährungen) nie wieder zurückgeholt werden kann.

Es gibt hauptsächlich drei Arten von Brokerfirmen: Online-, Full-Service- und Discount-Firmen, die ich im Folgenden erläutern werde.

Online-Brokerfirmen

Online-Brokerfirmen sind die einfachste und beliebteste Lösung für den Aktienhandel. Online-Investieren oder -Trading bedeutet im Grunde, dass Sie Kauf- und Verkaufsaufträge über das Internet von Ihrem eigenen Computer oder Mobilgerät aus erteilen. Alle Brokerfirmen bieten auf ihrer Website die Möglichkeit, neben Aktien auch andere Finanzprodukte wie Anleihen, Indexfonds, Investmentfonds und festverzinsliche Produkte wie Einlagenzertifikate (CDs) und Staatsanleihen zu kaufen und zu verkaufen.

Früher (in den ersten 200 Jahren des Handels) wurde den Kunden für jeden Handel eine „Provision“ in Rechnung gestellt, die sich oft zu einem hohen Betrag summierte. Als die Brokerfirmen dann ihre Geschäfte auch online abwickelten, nahm der Wettbewerb zu, die Provisionen sanken und schließlich wurden sie ganz abgeschafft. Die Abschaffung der Provisionen förderte den Anstieg von Kurzfriststrategien wie Daytrading und dem Kauf von Optionen.

Der Nachteil der Kontoeröffnung bei einem Onlinebroker ist, dass diese Firmen wenig oder gar keine Anlageberatung anbieten. (Wahrscheinlich lesen Sie gerade deshalb dieses Buch.) Halten Sie eine Anlageberatung für notwendig oder haben Sie ein schwer zu verwaltendes großes Portfolio, ist ein Onlinebroker vielleicht nicht das Richtige für Sie. Vielleicht ziehen Sie einen Full-Service-Broker vor – eine Entscheidung, die nur Sie treffen können.

Wo können Sie eine aktuelle Liste der am besten bewerteten Online-Brokerfirmen finden? Geben Sie in eine beliebige Suchmaschine „Rangliste der Online-Brokerfirmen“ gefolgt von der aktuellen Jahreszahl ein. So erhalten Sie eine Liste mit Artikeln aus unabhängigen Quellen wie Forbes, Barron’s, MarketWatch, Kiplinger, NerdWallet und Bankrate, die Ihnen bei Ihrer Entscheidung helfen werden.

Full-Service-Brokerfirmen: Schnickschnack zu einem Preis

Zu den Full-Service-Brokerfirmen zählen einige der größten und einflussreichsten Aktienbrokerfirmen an der Wall Street. Diese Brokerfirmen bieten eine Reihe von Bank- und Anlageprodukten an, die sich in erster Linie an wohlhabende Kunden richten, die keine Zeit oder Lust haben, ihre Konten selbst zu verwalten. Sofern Sie nicht über ein großes Portfolio verfügen, sollten Sie kein umfangreiches persönliches Serviceangebot erwarten.

Wenn Sie ein Konto bei einer Full-Service-Brokerfirma eröffnen, wird Ihnen ein Börsenmakler zugewiesen, der Ihr Konto verwaltet. Börsenmakler (die sich Finanzberater, Kundenbetreuer, Anlageverwalter, Vermögensverwalter oder Kundenkontobetreuer nennen) werden dafür bezahlt, Sie beim Kauf und Verkauf zu beraten und Ihre Aufträge zur Ausführung an den elektronischen Handelsplatz weiterzuleiten.

Bedenken Sie, dass diese Broker für die Eingabe eines Auftrags mehr Zeit benötigen als Onlinebroker. In der Regel bekommen die Vertreter einen Prozentsatz Ihres Kontoguthabens. Scheuen Sie sich nicht, nach dem Prozentsatz zu fragen, der ihnen gezahlt wird, denn die Gebührenstruktur ist bei jeder Firma anders. Kunden mit größeren Konten erhalten in der Regel bessere Tarife und einen besseren Service.

Wenn Sie einen Börsenmakler bei einem Full-Service-Broker beauftragen, rate ich Ihnen, eine ehrliche, qualifizierte Person zu finden, die Ihr Anlageportfolio wirklich ernst nimmt. Oft wissen die Börsenmakler dieser Firmen wenig über Aktien und sind eher Verkäufer. Ist der Makler ein Treuhänder, so ist er gesetzlich verpflichtet, in Ihrem besten Interesse und nicht in seinem eigenen Interesse zu handeln.

Wenn Sie ein Konto bei einem Full-Service-Broker eröffnen, überwachen Sie es aufmerksam und stellen Sie sicher, dass die finale Genehmigung für alle Anlageentscheidungen, die der Broker trifft, bei Ihnen liegt. Nach diesem Buch werden Sie sich sicherer und sachkundiger fühlen und das wird Ihnen bei finanziellen Entscheidungen helfen.

Für diejenigen unter Ihnen, die große Summen zu verwalten haben, empfiehlt es sich, einen Vermögensverwalter zu beauftragen, der Ihr gesamtes Portfolio gegen eine jährliche (oder vierteljährliche) Gebühr verwaltet. Geldverwalter stehen in der Regel in Verbindung mit einem oder mehreren Brokerfirmen und wickeln ihre Geschäfte über diese ab. Da Sie diesem Makler eine Gebühr zahlen müssen, sollten Sie sich über die Höhe dieser Kosten informieren.

Auch wenn dies verwirrend klingen mag, sollten Sie sich nicht scheuen, Fragen zu stellen, egal welche Methode Sie wählen. Am wichtigsten ist, dass Sie wissen, wie Sie selbstständig Aktien kaufen und verkaufen können – egal, ob Sie dies allein tun oder jemanden damit beauftragen.

Discount-Broker: Schnörkelloses Trading zum Nulltarif

Discount-Broker waren in den Anfängen des Internets sehr beliebt, aber inzwischen haben sich viele mit größeren Unternehmen zusammengeschlossen. Folglich bezeichnen sich diese Brokerfirmen nicht mehr als Discount-Broker; heutzutage werden die Begriffe Onlinebroker und Discount-Broker fast synonym verwendet. Discount-Broker sind immer online und ermöglichen Ihnen, eigenständig zu traden, aber sie bieten keine Anlageberatung an und begleiten Sie in keiner Weise.

SCHRITT 2: Ein Handelskonto eröffnen

Sobald Sie sich für einen Broker entschieden haben, können Sie die Firma per Telefon, online oder persönlich (wenn diese lokale Büros hat) kontaktieren. Wenn Sie darum bitten, schickt Ihnen die Firma per E-Mail ein Anmeldepaket.

Bei der Anmeldung stellt Ihnen der Broker Fragen zu Ihrer Anlageerfahrung, Ihren finanziellen Zielen, den Produkten, mit denen Sie traden möchten, und der Höhe des Risikos, das Sie bereit sind, einzugehen (von geringem bis hohem Risiko). Machen Sie sich nicht zu viele Gedanken über den Fragebogen; er dient nur zu Informationszwecken. Nachdem Sie dieses Buch gelesen haben, wird die Beantwortung des Fragebogens ein Kinderspiel sein.

Schließlich müssen Sie auf Ihr Konto mindestens ein paar Hundert Dollar einzahlen. Erkundigen Sie sich bei der Firma nach den Mindestanforderungen. In der Regel benötigen Sie immer zusätzliches Kapital auf Ihrem Konto, damit Sie Finanzprodukte kaufen oder verkaufen können. Reichen Sie einen Scheck ein oder überweisen Sie Geld von Ihrer Bank. Dieses Geld wird in der Regel auf ein Geldkonto (vermutlich ein Geldmarktkonto) eingezahlt.

Was ist eine Margin?

Eine Frage, die Ihnen der Broker stellen wird, ist, ob Sie ein Margin-Konto nutzen möchten. Eine Margin ermöglicht es Ihnen, sich von der Brokerfirma Geld zu leihen, um mehr Aktien zu kaufen, als Sie sich mit Ihrem eingezahlten Geld leisten können. Wenn Sie Anfänger sind, empfehle ich Ihnen, kein Margin-Konto zu beantragen. Die Margin hat Schwierigkeiten für Anleger verursacht, die nicht begreifen, wie viel Geld verloren gehen kann, wenn etwas nicht nach Plan läuft. Sie können sie später immer noch hinzufügen.

Üblicherweise wird die Margin „eins zu eins“ berechnet. Wenn Sie zum Beispiel 2.500 Dollar auf Ihrem Konto haben, kann der Makler Ihnen bis zu 2.500 Dollar zusätzlich leihen. Dadurch erhalten Sie eine Kaufkraft von 5.000 Dollar. Allerdings ist das Geld nicht umsonst – Sie müssen Zinsen für das geliehene Geld zahlen.

Der Vorteil der Margin ist, dass Sie das Geld des Brokers nutzen, um mehr Geld zu verdienen (dies wird als Hebelwirkung bezeichnet). Die Hebelwirkung funktioniert hervorragend, wenn der Wert Ihrer Investition steigt.

Fällt dagegen der Wert der von Ihnen gewählten Aktie, verlieren Sie nicht nur die gesamte oder einen Teil Ihrer ursprünglichen Investition (was schon schmerzhaft genug ist), sondern Sie schulden dem Broker auch noch das geliehene Geld. Dies stellt ein zusätzliches Risiko für jede Investition unter Verwendung einer Margin dar.

Wenn die Kurse Ihrer Aktien, die Sie mit geliehenem Geld gekauft haben, einbrechen, droht Ihnen der gefürchtete Margin Call. Der Broker wird Sie auffordern, mehr Bargeld oder Eigenkapital für das Konto bereitzustellen oder einen Teil der Aktien zu verkaufen. Hier gibt es kein Verhandeln; Sie müssen der Nachschussforderung nachkommen. Wenn Sie nicht schnell genug reagieren, wird der Broker einige Ihrer Positionen verkaufen, bis der Margin-Prozentsatz die erforderliche Höhe erreicht hat (in der Regel 30 Prozent oder mehr).

Meiner Meinung nach ist die Margin eine riskante Methode, die man am besten erfahrenen Tradern überlässt. Legen Sie an, was Sie sich leisten können, ohne sich etwas zu leihen. Wenn Sie diesen Rat nicht beherzigen, werden Sie schnell wissen, was ich meine, wenn Sie den ersten Margin Call erhalten!

Welches Equipment benötigen Sie?

Alles, was Sie für den Einstieg als Anleger oder Trader brauchen, ist ein Computer, ein Smartphone oder ein Tablet. Bevor es das Internet gab, war es für Kleinanleger schwierig, mit Aktien zu handeln. Wir waren auf einen Börsenmakler angewiesen, der die Trades tätigte, und die Provisionen waren oft hoch (bis zu 100 Dollar pro Trade, je nach Größe des Auftrags). Dank der verbesserten Technologie und der Null-Dollar-Provisionen war es noch nie so einfach, am Aktienmarkt teilzunehmen.

Ich finde, dass ein iPad oder ein anderes Tablet ideal ist, um sich über den Markt zu informieren und Nachrichten zu lesen. Viele Menschen traden nach wie vor mit einem Computer, aber immer mehr Menschen nutzen mobile Geräte für ihre Trades.

DIE GESCHICHTE DER BÖRSE

Nach der Gründung der New Yorker Börse (NYSE) im Jahr 1792 verlegten die Broker, die die finanziellen Anforderungen für den Handel an der New Yorker Börse nicht erfüllen konnten, ihre Geschäfte an den Straßenrand. Sie erhielten den Namen „Bordstein-Broker“ (englisch „curbside brokers“).